X-Perps vs Standard futures perpetui: qual è la differenza?
Cosa rende X-Perps diverso dagli altri derivati Europei regolamentati
Storicamente, la maggior parte delle piattaforme di trading di derivati regolamentate in Europa ha offerto una gamma limitata di prodotti: future a scadenza fissa che richiedono una gestione attiva del rollover, oppure CFD con spread elevati e prezzi poco trasparenti. X-Perps colma questa lacuna. Offre l'esperienza di trading di derivati a cui i trader professionisti sono abituati dalle piattaforme globali, ma all'interno di un quadro normativo MiFID completo nello Spazio economico europeo (SEE).
Questo è importante per due motivi. In primo luogo, significa che i trader dello SEE possono accedere a un prodotto derivato di livello professionale senza dover instradare i flussi all'estero e accettare i rischi derivanti da piattaforme non regolamentate. In secondo luogo, significa che i desk istituzionali e professionali che richiedono la conformità alla MiFID possono ora negoziare contratti perpetui in un contesto regolamentato, un'opportunità che in precedenza non era disponibile in Europa con lo stesso livello di qualità di esecuzione.
confronto side-by-side
Funzionalità | X-Perps. | Futures standard perpetui |
Asset sottostante | Prezzo indice di un asset criptovaluta Nota: L'indice di prezzo è un prezzo di riferimento derivato da fonti esterne del mercato spot. Non è il prezzo spot di OKX. Invece, si tratta di un indice calcolato basato sul prezzo spot della sottostante dell'asset su più grandi borse. Questa metodologia multi-fonte è progettata per fornire un riferimento di mercato più ampio e affidabile, e per ridurre la sensibilità ai movimenti di prezzo o a anomalie temporanee su una singola sede. | Prezzo di costo dei tuoi asset in criptovaluta |
Quello che stai scambiando | Direzione prezzo (long/ in breve) | Direzione prezzo (long/short) |
Tasso di finanziamento | Continuo, ogni 8 ore | Continuo, ogni 8 ore |
Prezzo è ancorato a Spot | Sì, tramite il tasso di finanziamento | Sì, tramite il tasso di finanziamento |
Data di scadenza | Fisso, 60 mesi (1.827 giorni) dall'emissione | Nessuno, dura a tempo indeterminato |
Settlement | Regolamento contanti nella valuta di margine scelta a 60 mesi a scadenza | Chiusura da trader o liquidazione |
Modalità margine | Margine o margine isolato selezionato | Dipende dalla sede |
Ribaltamento forzato | Nessuna, fino alla scadenza | Mai |
Leva | Fino a 10x | Dipende dalla sede |
Sensazione di trading quotidiano | UX perp | UX standard per i perp |
Status normativo (SEE) | Conforme al MiFID | Per lo più offshore |
Perché operare su X-Perps?
Per la maggior parte dei trader, la risposta è pratica: X-Perps ti dà accesso agli strumenti necessari per operare con maggiore efficacia, con la possibilità di andare long o short, di utilizzare la leva finanziaria e un'elevata liquidità, su una piattaforma interamente progettata per i trader dello Spazio Economico Europeo (SEE). Se finora ti sei limitato al trading spot perché non avevi accesso a derivati regolamentati, X-Perps cambia le cose.
E se hai operato con derivati su piattaforme offshore non regolamentate, X-Perps offre un'esperienza di trading superiore con la sicurezza della regolamentazione MiFID e l'infrastruttura di livello istituzionale di OKX. Se hai operato sul mercato spot e desideri vendere allo scoperto, rafforzare le tue convinzioni o coprire l'esposizione esistente senza vendere le tue posizioni, X-Perps è la soluzione ideale.
Trading direzionale. X-Perps ti permette di andare long quando prevedi un rialzo del prezzo o short quando prevedi un ribasso. Al momento del lancio, è possibile negoziare su tutti i mercati supportati: BTC, ETH, SOL, ADA, DOGE, LTC, PEPE, PUMP, XRP e SUI, con una leva finanziaria fino a 10x. Ciò significa che una posizione a margine di 500 $ può controllare un'esposizione di mercato fino a 5.000 $. Il profitto è proporzionale all'andamento del mercato e la perdita è limitata al margine investito (più eventuali costi di finanziamento maturati durante il periodo di apertura della posizione).
Copertura. Se si detengono BTC, ETH o altre criptovalute e si desidera proteggersi da un ribasso senza vendere, è possibile aprire una posizione short su X-Perps per compensare l'esposizione al ribasso. Ad esempio: se si detiene BTC nel proprio portafoglio e si apre una posizione short su BTC/USD X-Perps di pari entità, un calo del prezzo di BTC genera un guadagno sulla posizione derivata che compensa la perdita sulle posizioni spot. Questo permette di rimanere investiti nell'asset sottostante a lungo termine, riducendo al contempo l'esposizione al rischio di prezzo a breve termine. X-Perps supporta il margine multi-asset: è possibile depositare BTC, ETH, SOL, USDC, USDG, EUR, USD o DOGE come margine, il che significa che è possibile effettuare operazioni di copertura senza dover prima convertire le proprie posizioni in contanti.
Rischi chiave da comprendere
La leva finanziaria amplifica sia le perdite che i guadagni. Con una leva di 10x, una variazione negativa del 10% del prezzo dell'asset sottostante può azzerare l'intero margine di una posizione. Una leva più elevata significa che il prezzo di liquidazione è più vicino al prezzo di ingresso, e anche una piccola variazione di prezzo è sufficiente per innescare una chiusura forzata. Per questo motivo, comprendere il prezzo di liquidazione prima di effettuare un ordine è una delle abitudini più importanti da sviluppare per un trader di derivati. Dimensionate sempre le vostre posizioni in modo che una variazione negativa realistica non azzeri il vostro conto.
I costi di finanziamento incidono sul risultato netto. X-Perps applica un tasso di finanziamento continuo, pagato o ricevuto ogni 8 ore, che mantiene il prezzo del contratto ancorato al prezzo spot dell'asset sottostante. Se vi trovate dalla parte che paga il tasso di finanziamento e mantenete una posizione aperta per diversi intervalli, il costo cumulativo ridurrà il vostro profitto netto anche se il prezzo si muove nella vostra direzione. Per le operazioni a breve termine, questo di solito non è significativo. Per le posizioni mantenute per giorni o settimane, il costo di finanziamento può diventare un fattore rilevante. Verificate sempre il tasso di finanziamento corrente prima di mantenere una posizione overnight o per più giorni.
Nei mercati volatili, la liquidazione può avvenire rapidamente. Se il prezzo di mercato dell'asset sottostante raggiunge il tuo prezzo di liquidazione, la tua posizione verrà chiusa automaticamente dalla piattaforma. I mercati delle criptovalute possono subire forti oscillazioni, soprattutto in occasione di importanti eventi economici, annunci macroeconomici o periodi di liquidazioni forzate a cascata. Il modo più efficace per gestire questo rischio è impostare un ordine stop-loss al momento dell'apertura della posizione. Uno stop-loss si attiva prima che venga raggiunto il tuo prezzo di liquidazione, dandoti il controllo sull'uscita e limitando la perdita a un livello da te definito in anticipo.
Il punto fondamentale
Se sai come negoziare i future perpetui, sai già come negoziare gli X-Perps. Le meccaniche sono simili: tasso di finanziamento, prezzo di mercato, long/short, leva finanziaria, liquidazione. Il prodotto si basa sull'infrastruttura di trading globale di OKX, che gestisce un volume significativo di derivati a livello globale ed è pienamente regolamentato per gli utenti dello Spazio economico europeo (SEE) ai sensi della direttiva MiFID.
L'esecuzione in meno di 3 ms e l'elevata liquidità garantiscono che i tuoi ordini vengano eseguiti al prezzo previsto e nella quantità desiderata. La data di regolamento a 60 mesi è una caratteristica strutturale del contratto, non qualcosa che la maggior parte dei trader dovrà mai gestire attivamente. Ciò che conta quotidianamente è sempre la stessa cosa: scegliere una direzione, dimensionare la posizione in modo appropriato, gestire il rischio ed eseguire correttamente gli ordini: scegliere una direzione, valutare adeguatamente la propria posizione, gestire il rischio ed eseguire bene.
Chi dovrebbe operare con gli X-Perps?
X-Perps è pensato per i trader che hanno una buona conoscenza del funzionamento dei prodotti a leva e sono a proprio agio con i rischi connessi. È adatto a chi ha esperienza nel trading spot e desidera iniziare a utilizzare la leva finanziaria e le vendite short, a chi opera già nel mercato dei derivati e cerca una piattaforma Europea regolamentata, o a chi gestisce portafogli e vuole coprire l'esposizione alle criptovalute senza vendere le posizioni sottostanti.
Prima di poter accedere a X-Perps su OKX, è necessario completare una valutazione di adeguatezza. Si tratta di un requisito normativo previsto dalla direttiva MiFID, che garantisce la comprensione del prodotto prima di iniziare a operare. In caso di esito negativo, è previsto un periodo di attesa prima di poter ripetere la valutazione.
Disclaimer: Questo contenuto è fornito esclusivamente a scopo informativo e può riguardare prodotti non disponibili nella tua regione. Non costituisce consulenza in materia di investimenti o prodotti finanziari, né è una raccomandazione o sollecitazione all'acquisto o alla vendita di strumenti finanziari o all'adozione di una specifica strategia di trading.
Il trading in strumenti finanziari comporta un rischio significativo di perdita e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. Se investi in X-Perps o altri derivati, potresti perdere parte o tutto il denaro investito. Gli X-Perps sono strumenti con leva finanziaria, la leva può amplificare sia i guadagni che le perdite. Il valore degli investimenti e qualsiasi reddito da essi derivante può diminuire o aumentare, e potresti non recuperare l'importo originariamente investito. Le performance passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Dovresti valutare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il livello di esperienza e la propensione al rischio prima di intraprendere qualsiasi attività di trading.
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