Wat is margin bij futureshandel?
1. Margin begrijpen
Op de cryptofuturesmarkt is de marge een percentage van de waarde van het futurescontract dat traders op een account plaatsen om een positie te openen.
2. Margin berekenen
OKX heeft twee marginmodi: cross en isolated.
Cross margin-modus: in de cross margin-modus wordt het volledige marginsaldo gedeeld over alle openstaande posities, wat het liquidatierisico kan verlagen.
Marginvereiste voor posities
Contracten met crypto-margin
Initial margin = contractgrootte × |aantal contracten| × vermenigvuldigingsfactor ÷ (markeerprijs × leverage)Contracten met USDT-margin
Initial margin = contractgrootte × |aantal contracten| × vermenigvuldigingsfactor ÷ (markeerprijs × leverage)De initial margin fluctueert op basis van de markeerprijs in de cross margin-modus.
Marginvereiste voor openstaande orders en posities
Marginvereiste voor eenrichtingsmodus
Longpositie: Max. ((notionele waarde positie + kooporderwaarde), (verkooporderwaarde - notionele waarde positie)) ÷ leverage
Shortpositie: Max. ((kooporderwaarde - notionele waarde positie), (notionele waarde positie + verkooporderwaarde)) ÷ leverage
Marginvereiste hedgemodus = |notionele waarde longpositie + waarde openstaande kooporder| ÷ leverage + |notionele waarde shortpositie + waarde openstaande verkooporder| ÷ leverage
Isolated margin-modus: in de isolated margin-modus heeft elke positie zijn eigen margin, waardoor traders het risico per positie kunnen beheren.
Contracten met crypto-margin
Initial margin = contractgrootte × |aantal contracten| × vermenigvuldigingsfactor ÷ (gemiddelde prijs van open posities × leverage)Contracten met USDT-margin
Initial margin = contractgrootte × |aantal contracten| × vermenigvuldigingsfactor × (gemiddelde prijs van open posities ÷ leverage)
3. Margin en leverage begrijpen
Leverage is een handelsmechanisme dat potentiële rendementen en risico's vergroot door traders in staat te stellen te traden met meer geld dan ze op hun handelsaccount hebben staan. In de cross margin-modus, wanneer je long- of shortposities opent: Initial margin = positiewaarde ÷ leverage
Contracten met crypto-margin
Als de huidige BTC-prijs $ 10.000 bedraagt, wil de gebruiker perpetual futures kopen ter waarde van 1 BTC met een leverage van 10x. Het aantal contracten = BTC-hoeveelheid x BTC-prijs ÷ contractgrootte = 1 x 10.000 ÷ 100 = 100 contracten.
Initial margin = contractgrootte x aantal contracten ÷ (BTC-prijs x leverage) = 100 x 100 ÷ (10.000 x 10) = 0,1 BTC
Contracten met USDT-margin
Als de huidige BTC-prijs 10.000 USDT is, wil de gebruiker perpetual futures kopen ter waarde van 1 BTC met een leverage van 10x. Aantal contracten = BTC-hoeveelheid ÷ contractgrootte = 1 ÷ 0,0001 = 10.000 contracten.
Initial margin = contractgrootte x aantal contracten x BTC-prijs ÷ leverage) = 0,0001 x 10.000 x 10.000 ÷ 10 = 1.000 USDT
4. Marginvereisten
Initial margin-percentage = 1 ÷ leverage
Maintenance margin: de minimale margin die nodig is om de huidige positie te behouden.
Cross margin-modus voor spot en futures
Maintenance margin-ratio = (saldo van een asset in het spot- en futures cross margin-account + PnL in cross margin-posities - bedrag in openstaande verkooporders - vereist bedrag voor optie-kooporders - vereist bedrag voor openstaande orders in isolated margin-modus - handelskosten van orders) ÷ (maintenance margin + liquidatiekosten)Cross margin-modus met meerdere valuta
maintenance margin-ratio = aangepast vermogen ÷ (maintenance margin + liquidatiekosten)Spot en futures ÷ meerdere valuta ÷ portfoliomargin-modus - isolated margin-modus
Contracten met crypto-margin
Maintenance margin-ratio = (marginsaldo + PnL in isolated margin-positie) ÷ (maintenance margin + liquidatiekosten)Contracten met USDT-margin
Maintenance margin-ratio = (marginsaldo + PnL in isolated margin-positie) ÷ (maintenance margin + liquidatiekosten)
5. Margin calls beheren
Margin calls zijn uniek voor de isolated margin-modus. Je kunt de margin van specifieke posities verhogen om je risico's beter te beheersen.
6. Leverage aanpassen
OKX ondersteunt het aanpassen van de leverage van je openstaande posities. Je kunt je leverage alleen verhogen als de aangepaste leverage lager is dan de maximale leverage die is toegestaan voor je huidige positie. Zodra je je leverage hebt verhoogd, wordt de vereiste margin verlaagd om je huidige positie te ondersteunen. Je kunt je leverage alleen verlagen als je voldoende saldo op je handelsaccount hebt om de verhoogde marginvereiste met de gewijzigde leverage te dekken.
7. Verlies van futuresorders
Bij futureshandel berekent het systeem het orderverlies als de orderprijs afwijkt van de markeerprijs. Wanneer de prijs van je kooporder bijvoorbeeld hoger is dan de markeerprijs, of de prijs van je verkooporder lager is dan de markeerprijs, kan er bij uitvoering van de order een zwevend verlies ontstaan. Om je assets te beschermen en de veiligheid van het platform te waarborgen, neemt OKX dit orderverlies mee in de kosten die nodig zijn om een positie te openen, om liquidatie te helpen voorkomen.
Contracten met USDT-margin
Kooporderverlies: Abs (contractgrootte × |aantal contracten| × vermenigvuldigingsfactor × Min [0, (markeerprijs - orderprijs)])
Verkooporderverlies: Abs (contractgrootte × |aantal contracten| × vermenigvuldigingsfactor × Min [0, (orderprijs - markeerprijs)])
Contracten met crypto-margin
Kooporderverlies: Abs (contractgrootte × |aantal contracten| × vermenigvuldigingsfactor × Min [0, (1 ÷ orderprijs - 1 ÷ markeerprijs)])
Verkooporderverlies: Abs (contractgrootte × |aantal contracten| × vermenigvuldigingsfactor × Min [0, (1 ÷ markeerprijs - 1 ÷ orderprijs)])
Voor marktorders gebruikt het platform een geschatte uitvoeringsprijs als orderprijs.
Digitale assets, waaronder stablecoins, brengen een hoog risico met zich mee, kunnen sterk fluctueren en zelfs waardeloos worden. Traden met leverage in digitale assets vergroot zowel potentiële winsten als potentiële verliezen en kan leiden tot het verlies van je hele investering. Resultaten uit het verleden vormen geen indicatie voor de toekomst. Je moet zorgvuldig overwegen of het verhandelen of aanhouden van digitale assets geschikt voor je is gezien je financiële situatie, vooral als je overweegt om leverage te gebruiken. Je bent als enige verantwoordelijk voor je handelsstrategieën en beslissingen, en OKX is niet verantwoordelijk voor eventuele verliezen. Niet alle producten en aanbiedingen zijn in alle regio's beschikbaar. Meer informatie staat in de Servicevoorwaarden en Risico- en nalevingsverklaring van OKX.
© 2024 OKX. Alle rechten voorbehouden.