Preço de Harmony

A Viabilidade Económica da Orderly, Orderly ONE e Orderly RWA em 2025 A paisagem DeFi amadureceu rapidamente e, à medida que entramos em 2025, a questão já não é "podem os DEXs competir com os CEXs?", mas sim "qual arquitetura pode unir de forma sustentável os dois mundos?" Entre os novos players, a Orderly Network destaca-se não como mais um DEX, mas como uma camada de liquidez modular que alimenta trocas e produtos financeiros através de várias cadeias. Com a introdução do @OrderlyNetwork ONE e da Orderly RWA, a rede está a redefinir a escalabilidade económica e a infraestrutura de negociação de nível institucional dentro da economia on-chain. Este artigo explora a viabilidade económica do ecossistema da @OrderlyNetwork, desde a estrutura de custos até os incentivos de liquidez, a acumulação de valor modular e a sustentabilidade a longo prazo. 1. Compreendendo o Motor Económico: Orderly Network No seu núcleo, a Orderly funciona como uma infraestrutura de liquidez e liquidação multi-chain que permite aos desenvolvedores construir trocas, DEXs de perpétuos e plataformas RWA sobre um livro de ordens unificado e um sistema de margem. Ao contrário dos DEXs típicos que fragmentam a liquidez entre instâncias, a @OrderlyNetwork centraliza a eficiência de execução através de um motor de correspondência partilhado com latência inferior a 200ms, mantendo a transparência do risco, margem e liquidação on-chain. Este design espelha a eficiência económica das trocas centralizadas, mantendo as garantias criptográficas do DeFi. Características Económicas Principais Baixa Fragmentação de Capital: Os LPs podem reutilizar a margem entre instâncias DEX, melhorando a velocidade do capital. Fluxos de Financiamento Unificados: Traders, construtores e provedores de liquidez operam dentro de uma economia interoperável. Modelo de Taxa Dinâmica: Em vez de cobrar por negociação, a Orderly redistribui as taxas do protocolo tanto para construtores quanto para provedores de liquidez, garantindo incentivos circulares. 2. Orderly ONE: O Catalisador da Composabilidade Orderly ONE é a próxima evolução de uma camada omnichain projetada para unificar a liquidez e os sistemas de risco fragmentados entre cadeias. Ao conectar ambientes EVM e não-EVM através de uma camada de liquidação, o @OrderlyNetwork ONE permite que qualquer aplicativo se conecte ao livro de ordens e ao sistema de margem da Orderly, essencialmente transformando as interfaces DeFi em "mini-trocas" com acesso a liquidez partilhada. Visão da Viabilidade Económica Expansão de Receita: Mais interfaces significam mais fluxo de transações roteado através do mesmo motor, escalando taxas sem duplicar a infraestrutura. Diversificação de Risco: A gestão unificada de margem reduz o risco de liquidação e melhora a solvência em comparação com DEXs de cadeias isoladas. Incentivação de Desenvolvedores: SDKs e módulos de análise reduzem as barreiras de entrada, permitindo que equipes menores monetizem o volume de troca com custo mínimo de backend. Em essência, o @OrderlyNetwork ONE atua como a AWS da negociação, oferecendo infraestrutura de troca como um serviço, mantendo a eficiência de liquidez. 3. Orderly RWA: Rendimento On-Chain Encontra a Demanda Institucional Enquanto o @OrderlyNetwork ONE conecta liquidez nativa de cripto, a Orderly RWA visa unir ativos do mundo real com a mesma infraestrutura. A lógica é simples: instituições tradicionais buscam rendimento on-chain e sistemas de crédito compostáveis, mas carecem de um ambiente de execução unificado. Como Funciona A Orderly RWA aproveita os sistemas de margem e liquidação existentes para suportar tesourarias tokenizadas, imóveis e instrumentos geradores de rendimento dentro do mesmo conjunto de negociação. Isto garante que: A liquidez RWA é negociável contra ativos cripto em um único sistema de margem. Os participantes institucionais podem usar a camada de liquidação transparente da Orderly para verificar a integridade do colateral. Estratégias de rendimento podem ser construídas nativamente, usando instrumentos estáveis on-chain em vez de derivados sintéticos. Perspectiva Económica A Orderly RWA posiciona a rede para capturar fluxos de liquidez institucional estimados em mais de $100B até 2026, de acordo com previsões do setor. É uma proteção estratégica contra ciclos de negociação puramente especulativos, trazendo volume de taxas sustentável de mercados regulados. 4. A Perspectiva de Investimento Se você vê a Orderly como uma empresa de infraestrutura de troca descentralizada, seus fundamentos espelham os das fases iniciais dos CEX: • Alta capacidade e fiabilidade atraem traders • Parcerias com construtores expandem a cobertura da rede • Economia baseada em taxas sustenta a rentabilidade a longo prazo Os números de crescimento confirmam isso: • Volumes diários a ultrapassar $700M • Volume cumulativo de perpétuos superando $38.5B • TVL próximo de $90M, com entradas orgânicas constantes Essas métricas sinalizam uma forte economia unitária, cada nova interface integrada aumenta a densidade de transações em uma base de custo partilhada, melhorando a rentabilidade geral do protocolo. Conclusão Orderly como a Infraestrutura Modular de Mercado do DeFi A iteração de 2025 da Orderly não está a competir com outros DEXs; está a competir com as ineficiências da liquidez fragmentada. Ao unir velocidade de execução, infraestrutura compostável e sistemas de liquidação de nível institucional, a Orderly, Orderly ONE e @OrderlyNetwork RWA representam coletivamente um novo modelo económico, que mistura o desempenho do CeFi com a transparência do DeFi. A viabilidade económica é clara: • Baixo custo operacional • Alta utilização de liquidez • Alinhamento sustentável de incentivos • Camadas de receita escaláveis (RWA + Perps + roteamento omnichain)