Jeonlees
Jeonlees
Серьёзно, поглаживайте волосы
979Подписки
1,3 тыс.подписчиков
Новости
Новости
Pinned
Сейчас самое мучительное не то, что рынок плохой, а то, что он все больше «даёт тебе надежду».
На самом деле, трудные рынки никогда не бывают такими, где всё падает без остановки. Падение на самом деле не обманет, опасность написана на графике, кто рискует, тот и получает удар, по крайней мере, это очень прямо.
Сейчас самое отвратительное — это другой тип. Он не убивает тебя сразу, он сначала даёт тебе немного надежды. После падения он немного поднимает, заставляя тебя думать, что, похоже, всё стабилизируется; несколько дней колебаний, а затем снова подъем, заставляя тебя думать, что основная линия, возможно, вернулась; маленькая монета вдруг удваивается, и ты начинаешь сомневаться, не слишком ли ты осторожен. Ты не сбит с толку негативными новостями, ты постепенно втягиваешься в это «выглядящее как возможность мгновение».
Это также причина, по которой многие люди в последнее время находятся в плохом состоянии. Не потому, что они совсем не понимают, а потому, что рынок слишком хорошо играет. Он знает, что ты боишься упустить возможность, поэтому всегда даёт тебе немного сладости, когда ты только собираешься сдаться; он также знает, что ты хочешь подтвердить, поэтому всегда, когда ты наконец осмеливаешься поверить, он неожиданно наносит удар. Сначала ты думаешь, что у тебя плохой ритм, а потом, когда ты начинаешь торговать, понимаешь, что дело не в одной-двух сделках, а в том, что вся твоя эмоция была им захвачена.
Если говорить прямо, то в этот период самое дорогое — это не знание и не информация, а стойкость, не поддающаяся обману надеждой. Потому что сейчас многие подъемы не настоящие, они просто достаточно сильны, чтобы заманить тебя; многие отскоки не настоящие, они просто достаточно сильны, чтобы разжечь эмоции у тех, кто не имеет позиций.
Поэтому я всё больше верю в одну очень неприятную истину: рынок не боится твоей умности, он боится, что ты не сдашься. Чем больше ты думаешь, что «в этот раз может быть действительно по-другому», тем легче ему ударить в этом месте.
Вопрос в том: твоя последняя самая убыточная сделка была из-за того, что ты ошибся, или из-за того, что ты слишком хотел верить, что «наконец-то пришла твоя очередь»? $BTC $ETH $SOL
Многие люди думают, что копирование сделок — это просто следовать за крупными игроками и зарабатывать, ничего не делая, кроме как вкладывать деньги.
На самом деле, автоматическое копирование сделок — это механизм торговли, который сочетает в себе стратегическое аутсорсинг и управление рисками.
Пользователь передает решение о входе и выходе мастеру-трейдеру, но распределение средств, пропорции копирования, границы убытков, период наблюдения и решение о продолжении копирования все еще остаются на его ответственности.
Таким образом, копирование сделок — это не выход из PVP, а смена формы PVP.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
Когда вы торгуете самостоятельно, PVP происходит между рынком, эмоциями и суждениями;
при копировании сделок PVP происходит между отбором трейдеров, управлением позициями и способностью переносить просадки.
Многие теряют деньги на копировании сделок не потому, что функция плохая, а потому что рассматривают копирование сделок как доверительное управление доходами, полностью игнорируя адаптацию стратегии и риски капитала.
При отборе мастера-трейдера я обычно не смотрю на краткосрочный ROI в первую очередь.
Чем выше краткосрочный ROI, тем больше нужно разобраться в источниках дохода.
Это стабильный сложный процент или крупная сделка на одностороннем рынке?
Это несколько сделок, которые равномерно приносят доход, или одна-две крупные позиции, которые поднимают кривую?
Если кривая доходности резко возрастает, но максимальная просадка также велика, такие счета по сути не являются стабильными стратегиями, а представляют собой высоковолатильные стратегии.
Более профессиональный порядок отбора должен быть следующим:
Сначала смотрим на максимальную просадку, затем на кривую доходности; сначала смотрим на торговый период, затем на процент побед; сначала смотрим на привычки по позициям, затем на ROI.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
Процент побед сам по себе не имеет большого значения.
Трейдер с процентом побед 80%, но каждый раз зарабатывающий лишь немного, а теряющий долго, в конечном итоге может потерять все предыдущие прибыли из-за одной большой потери.
Напротив, трейдер с не таким высоким процентом побед, но стабильным соотношением прибыли и убытков, четкими стоп-лоссами и контролируемыми просадками, может быть более подходящим для долгосрочного наблюдения.
Поэтому, когда вы копируете сделки, вам также нужно обращать внимание на несколько показателей.
1️⃣ Максимальная просадка.
Она определяет, сможете ли вы выдержать эту стратегию. Многие хотят видеть только доход, но не спрашивают себя, могут ли они принять временные убытки в 10%, 20% или даже больше. Если психология и капитал не выдерживают, то даже лучшая стратегия не поможет.
2️⃣ Стабильность кривой доходности.
Действительно здоровая кривая не обязательно должна расти каждый день, но не может долго полагаться на одну крупную прибыль для восстановления множества убытков. Если кривая часто показывает резкие подъемы и быстрые просадки, это говорит о высокой волатильности стратегии, которая подходит для наблюдения, но не для крупных позиций.
3️⃣ Частота сделок.
Слишком низкая частота приводит к недостаточному количеству образцов, что затрудняет оценку стабильности стратегии; слишком высокая частота может привести к проблемам с комиссиями, проскальзыванием и эмоциональной торговлей. Копирование сделок — это не только копирование направления, но и копирование темпа торговли. Если темп трейдера слишком агрессивен, волатильность на счетах последователей также будет увеличиваться.
4️⃣ Логика позиций.
Обратите внимание на то, часто ли он увеличивает позиции против тренда, долго ли держит позиции, увеличивает ли объем в убытках. Если мастер-трейдер привык использовать усреднение вместо стоп-лоссов, в краткосрочной перспективе кривая может выглядеть хорошо, но риски на хвосте будут значительными.
5️⃣ Масштаб капитала и количество последователей.
Если капитал для сделок слишком мал, это говорит о ограниченном количестве образцов; если капитал последователей внезапно увеличивается, также следует быть осторожным, так как емкость стратегии может быть подвержена влиянию проскальзывания и различий в исполнении.
Стратегия, которая хорошо работает с небольшими капиталами, не обязательно будет показывать такие же результаты при большем количестве последователей.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
На практике я не копирую сделки на полную сумму сразу, а обрабатываю в три этапа.
Первый этап — просто наблюдать, не открывая крупных позиций.
Сначала смотрю на стиль торговли мастера-трейдера за последнее время: это прорыв тренда, арбитраж в боковике, краткосрочная высокая частота или события, влияющие на рынок. Разные стратегии подходят для разных рыночных условий, нельзя смотреть только на результаты, не учитывая применимость.
Второй этап — пробное копирование с небольшими капиталами.
Тестовый период должен охватывать как минимум несколько полных циклов торговли, а не увеличивать капитал, увидев одну-две прибыли. На этом этапе важно записывать фактические разницы в ценах при копировании, время удержания, максимальные временные убытки, темп закрытия и конечную прибыль. Результаты копирования не обязательно равны результатам счета мастера-трейдера, задержка исполнения, проскальзывание, объединение ордеров и пропорции капитала могут повлиять на конечный результат.
Третий этап — затем решать, стоит ли увеличивать капитал.
Если результаты на этапе пробного копирования стабильны, просадки контролируемы, а торговая логика не имеет явных отклонений, тогда стоит рассмотреть возможность увеличения доли капитала. Но даже при увеличении доли не рекомендуется вкладывать все средства в одного мастера-трейдера. Более разумный подход — создать портфель копирования, распределив разные стили трейдеров, например, трендовые, стабильные и низкочастотные, с небольшими долями капитала.
Я лично склонен рассматривать копирование сделок как "пул стратегий", а не как единственный источник дохода.
Основные позиции отдаются трейдерам с контролируемыми просадками, длительными периодами и стабильными стилями; небольшие позиции могут тестировать трейдеров с высокой доходностью, но высокой волатильностью; наблюдательные позиции используются для проверки, действительно ли новые трейдеры имеют устойчивые способности.
В управлении позициями самое важное — сначала установить границы убытков, а затем говорить о целях дохода.
Например, перед вложением средств в копирование сделок, сначала определите, сколько максимальных просадок вы можете принять. Если вы можете принять только 10% временных убытков, не стоит копировать трейдеров с максимальной просадкой, превышающей этот уровень. Многие терпят неудачу в копировании сделок, потому что используют ожидания низкого риска для высоковолатильных стратегий, и в результате, столкнувшись с нормальной просадкой, они выходят с убытками.
Стоп-лоссы также не следует полностью передавать мастеру-трейдеру. Трейдеры имеют свои собственные масштабы капитала и способности к риску, ваш масштаб счета, психологическая устойчивость и цели капитала могут отличаться. Поэтому параметры копирования должны быть настроены в соответствии с вашим счетом, а не по умолчанию копироваться.
Еще один момент, который легко упустить: не смотрите только на скриншоты прибыли, смотрите на полный цикл.
Один отчет может лишь показать, что в определенный период времени была прибыль, но не доказывает, что стратегия эффективна в долгосрочной перспективе. Более ценное практическое повторение должно включать первоначальный капитал, период копирования, фактическую доходность, максимальные временные убытки, типы трейдеров, за которыми вы следили, вмешательство вручную и причины выхода. Только собрав всю эту информацию, она будет иметь ценность для анализа.
Если я хочу исключить высокорисковых мастеров-трейдеров, я в первую очередь исключаю несколько категорий:
Краткосрочный ROI очень высок, но исторический период очень короткий.
Процент побед очень высок, но средний убыток значительно превышает среднюю прибыль.
Долгосрочные трейдеры, которые не ставят стоп-лоссы и часто увеличивают позиции против тренда.
Кривые доходности, которые резко колеблются, и восстановление просадок полностью зависит от крупных позиций.
Количество последователей и капитал внезапно увеличивается, но емкость стратегии не была проверена.
Торговые инструменты слишком разнообразны, и не видно стабильной методологии.
Действительно стоящие мастера-трейдеры @Bybit_Official обычно не привлекают людей за счет преувеличенных доходов, а удерживают их за счет согласованности стратегии. Они могут не зарабатывать огромные суммы каждую неделю, но вы можете увидеть, что их торговая логика относительно стабильна, управление рисками имеет границы, а после убытков они не пытаются удвоить ставки, а медленно восстанавливают кривую через нормальную торговлю.
Поэтому ценность автоматического копирования сделок на Bybit не в том, чтобы позволить обычным пользователям избежать рисков, а в том, чтобы представить стратегии профессиональных трейдеров более прозрачным образом, давая пользователям возможность отбирать на основе данных.
Но в конечном итоге, сможете ли вы заработать, не зависит от того, нажали ли вы "копировать", а зависит от того, рассматриваете ли вы это как систему торговли для управления.
Мой вывод очень прост: копирование сделок может снизить порог стратегии, но не может снизить осознание рисков. Оно может помочь вам копировать торговые действия, но не может взять на себя просадки. Настоящее профессиональное копирование сделок — это не просто следовать за теми, кто имеет высокие доходы, а сначала оценить источники дохода, структуру рисков, границы просадок и соответствие вашей учетной записи.
Автоматическое копирование сделок — это не кнопка для легкого заработка, это скорее рынок стратегий.
Вы покупаете не ореол какого-то трейдера, а его торговую логику, предпочтения по риску и кривую просадок. Успех в использовании Bybit Copy Trading зависит не от поиска "всегда прибыльного человека", а от создания процесса отбора, пробного копирования, анализа и управления позициями.
На рынке нет абсолютно безопасной прибыли, есть только более четкая оценка рисков. Копирование сделок — это то же самое. Кто первым поймет просадки, позиции и механизмы выхода, тот ближе к действительно устойчивой прибыли. @Bybit_Official
Весь практический учебник по копированию сделок также представлен здесь👇
Jeonlees
Прежде чем я углубился в изучение единого торгового счета, я просто думал, что это может быть удобно, когда спот, фьючерсы и опционы объединены, и требуется меньше переводов.
Но если посмотреть на это с точки зрения торговых сценариев, суть Bybit UTA на самом деле не в "объединении счетов", а в том, чтобы превратить разрозненные средства в единую маржинальную систему с единым ценообразованием, единым обеспечением и единым управлением рисками.
Главная проблема традиционных счетов заключается в том, что общая сумма активов и доступная маржа часто не совпадают.
У вас есть BTC на спотовом счете и остаток на счете со стабильной монетой, но когда маржа на фьючерсном счете недостаточна, эти активы не помогут вам автоматически покрыть риски.
В результате общая сумма активов на счете может выглядеть неплохо, но отдельные позиции могут оказаться в зоне риска.
UTA решает эту структурную неэффективность.
В рамках единого счета активы, соответствующие условиям, могут быть учтены в маржинальном пуле, а спотовые активы больше не являются просто статическими позициями, а могут участвовать в рисках производных позиций.
Это изменение очень важно, потому что оно придаёт активу множество применений:
он может продолжать существовать как спотовая позиция, а также предоставлять буфер маржи на уровне счета.
Вот где действительно повышается эффективность использования средств.
Многие люди понимают эффективность средств как "возможность открыть большую позицию", но это неправильно. Настоящая эффективность средств заключается в снижении дублирования использования маржи. Ранее, работая со спотом, бессрочными контрактами, поставками и опционами, часто приходилось оставлять отдельные подушки безопасности для каждого счета, средства делились на несколько частей, что выглядело безопасно, но на самом деле было много неиспользуемых средств. UTA централизует подушки безопасности в одной системе счета, позволяя средствам перейти от "распределённого резерва" к "единому управлению".
Для долгосрочных трейдеров это имеет большое значение.
Например, если вы делаете свинг-трейдинг, у вас есть спотовая база, и одновременно вы используете бессрочные контракты для краткосрочной защиты; или вы делаете арбитраж между спотом и фьючерсами, вам нужно одновременно управлять позициями на обоих концах.
На традиционном счете средства нужно перемещать туда-сюда, риски нужно рассматривать отдельно. В UTA счет больше похож на комбинированный баланс активов и обязательств, вы больше не сосредотачиваетесь на марже для одной сделки, а на общей доле, обеспечительной стоимости, использовании маржи и чистом рисковом открытии.
Это напрямую влияет на торговые решения.
Потому что в экстремальных условиях многие пассивные убытки не возникают из-за неправильного направления, а из-за неудачи в управлении средствами. Когда рынок внезапно колеблется, ручные переводы могут не успеть, спот-продажа может иметь проскальзывание, а маржа по фьючерсам может оказаться напряжённой, в итоге вам придётся сократить позицию.
Механизм маржи на уровне счета UTA по крайней мере может уменьшить такую неловкость, когда "активы есть, но в критический момент их нельзя использовать".
Конечно, UTA не является страховым ящиком для рисков.
Помещая активы в единый маржинальный пул, это также означает, что риски будут взаимосвязаны на уровне счета. Убытки по производным инструментам будут влиять на общую долю, а обеспечительные активы будут изменяться в зависимости от колебаний рынка. Поэтому профессиональное использование не заключается в том, чтобы слепо увеличивать кредитное плечо, а в том, чтобы оптимизировать структуру средств.
Я считаю, что UTA лучше всего подходит для трёх сценариев:
Первый, долгосрочные спотовые позиции + краткосрочная торговля фьючерсами.
Спотовые активы могут участвовать в расчёте маржи при соблюдении правил, не нужно готовить большие запасы USDT для каждой операции с фьючерсами.
Второй, хеджирующие стратегии.
Например, длинные позиции по споту с короткими по бессрочным контрактам, акцент на счете больше не на односторонних позициях, а на общей чистой риске. Чем яснее управление комбинацией, тем более очевидны преимущества UTA.
Третий, арбитраж и стратегии с несколькими продуктами.
Между спотом, опционами и бессрочными контрактами часто требуется непрерывное движение средств, единый счет может уменьшить трение при переводах и повысить эффективность оборота средств.
Таким образом, я понимаю Bybit UTA не как "обновление функции", а как набор более профессиональных рамок управления средствами.
Он завершает не убытки и не волатильность, а неэффективные модели, когда средства дробятся по счетам, маржа дублируется, а риски можно видеть только на отдельных страницах.
Ранее торговля напоминала наливание воды из одного ведра в другое, когда одно ведро быстро опустошалось, его нужно было быстро пополнить. Теперь UTA больше похожа на единый водоём, средства могут быть управляемы в целом, а риски могут быть наблюдаемы в целом.
Истинная ценность заключается в следующем:
Один и тот же актив, раньше можно было только статически держать; теперь можно участвовать в обеспечении.
Одна и та же маржа, раньше была распределена по нескольким счетам; теперь можно использовать централизованно.
Одна и та же стратегия, раньше легко прерывалась переводами и разрывами в средствах; теперь выполнение более непрерывное.
Вот в чём суть "конца неэффективности использования средств". Это не делает трейдеров более агрессивными, а позволяет средствам больше не тратиться впустую из-за структуры счетов, и переводит управление рисками от мышления о единственной позиции к мышлению о комбинированных средствах.
@Bybit_Official
Прежде чем я углубился в изучение единого торгового счета, я просто думал, что это может быть удобно, когда спот, фьючерсы и опционы объединены, и требуется меньше переводов.
Но если посмотреть на это с точки зрения торговых сценариев, суть Bybit UTA на самом деле не в "объединении счетов", а в том, чтобы превратить разрозненные средства в единую маржинальную систему с единым ценообразованием, единым обеспечением и единым управлением рисками.
Главная проблема традиционных счетов заключается в том, что общая сумма активов и доступная маржа часто не совпадают.
У вас есть BTC на спотовом счете и остаток на счете со стабильной монетой, но когда маржа на фьючерсном счете недостаточна, эти активы не помогут вам автоматически покрыть риски.
В результате общая сумма активов на счете может выглядеть неплохо, но отдельные позиции могут оказаться в зоне риска.
UTA решает эту структурную неэффективность.
В рамках единого счета активы, соответствующие условиям, могут быть учтены в маржинальном пуле, а спотовые активы больше не являются просто статическими позициями, а могут участвовать в рисках производных позиций.
Это изменение очень важно, потому что оно придаёт активу множество применений:
он может продолжать существовать как спотовая позиция, а также предоставлять буфер маржи на уровне счета.
Вот где действительно повышается эффективность использования средств.
Многие люди понимают эффективность средств как "возможность открыть большую позицию", но это неправильно. Настоящая эффективность средств заключается в снижении дублирования использования маржи. Ранее, работая со спотом, бессрочными контрактами, поставками и опционами, часто приходилось оставлять отдельные подушки безопасности для каждого счета, средства делились на несколько частей, что выглядело безопасно, но на самом деле было много неиспользуемых средств. UTA централизует подушки безопасности в одной системе счета, позволяя средствам перейти от "распределённого резерва" к "единому управлению".
Для долгосрочных трейдеров это имеет большое значение.
Например, если вы делаете свинг-трейдинг, у вас есть спотовая база, и одновременно вы используете бессрочные контракты для краткосрочной защиты; или вы делаете арбитраж между спотом и фьючерсами, вам нужно одновременно управлять позициями на обоих концах.
На традиционном счете средства нужно перемещать туда-сюда, риски нужно рассматривать отдельно. В UTA счет больше похож на комбинированный баланс активов и обязательств, вы больше не сосредотачиваетесь на марже для одной сделки, а на общей доле, обеспечительной стоимости, использовании маржи и чистом рисковом открытии.
Это напрямую влияет на торговые решения.
Потому что в экстремальных условиях многие пассивные убытки не возникают из-за неправильного направления, а из-за неудачи в управлении средствами. Когда рынок внезапно колеблется, ручные переводы могут не успеть, спот-продажа может иметь проскальзывание, а маржа по фьючерсам может оказаться напряжённой, в итоге вам придётся сократить позицию.
Механизм маржи на уровне счета UTA по крайней мере может уменьшить такую неловкость, когда "активы есть, но в критический момент их нельзя использовать".
Конечно, UTA не является страховым ящиком для рисков.
Помещая активы в единый маржинальный пул, это также означает, что риски будут взаимосвязаны на уровне счета. Убытки по производным инструментам будут влиять на общую долю, а обеспечительные активы будут изменяться в зависимости от колебаний рынка. Поэтому профессиональное использование не заключается в том, чтобы слепо увеличивать кредитное плечо, а в том, чтобы оптимизировать структуру средств.
Я считаю, что UTA лучше всего подходит для трёх сценариев:
Первый, долгосрочные спотовые позиции + краткосрочная торговля фьючерсами.
Спотовые активы могут участвовать в расчёте маржи при соблюдении правил, не нужно готовить большие запасы USDT для каждой операции с фьючерсами.
Второй, хеджирующие стратегии.
Например, длинные позиции по споту с короткими по бессрочным контрактам, акцент на счете больше не на односторонних позициях, а на общей чистой риске. Чем яснее управление комбинацией, тем более очевидны преимущества UTA.
Третий, арбитраж и стратегии с несколькими продуктами.
Между спотом, опционами и бессрочными контрактами часто требуется непрерывное движение средств, единый счет может уменьшить трение при переводах и повысить эффективность оборота средств.
Таким образом, я понимаю Bybit UTA не как "обновление функции", а как набор более профессиональных рамок управления средствами.
Он завершает не убытки и не волатильность, а неэффективные модели, когда средства дробятся по счетам, маржа дублируется, а риски можно видеть только на отдельных страницах.
Ранее торговля напоминала наливание воды из одного ведра в другое, когда одно ведро быстро опустошалось, его нужно было быстро пополнить. Теперь UTA больше похожа на единый водоём, средства могут быть управляемы в целом, а риски могут быть наблюдаемы в целом.
Истинная ценность заключается в следующем:
Один и тот же актив, раньше можно было только статически держать; теперь можно участвовать в обеспечении.
Одна и та же маржа, раньше была распределена по нескольким счетам; теперь можно использовать централизованно.
Одна и та же стратегия, раньше легко прерывалась переводами и разрывами в средствах; теперь выполнение более непрерывное.
Вот в чём суть "конца неэффективности использования средств". Это не делает трейдеров более агрессивными, а позволяет средствам больше не тратиться впустую из-за структуры счетов, и переводит управление рисками от мышления о единственной позиции к мышлению о комбинированных средствах.
@Bybit_Official
Jeonlees
Многие люди думают, что копирование сделок — это просто следовать за крупными игроками, зарабатывать деньги, ничего не делая, кроме как вкладывать средства.
На самом деле, автоматическое копирование сделок — это система, основанная на стратегии аутсорсинга + самоконтроле рисков.
Пользователь передает решение о входе и выходе Мастеру Трейдеру, но распределение средств, пропорции копирования, границы убытков, период наблюдения и решение о продолжении следования все еще остаются на его ответственности.
Таким образом, копирование сделок — это не выход из PVP, а смена формы PVP.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
Когда вы торгуете самостоятельно, PVP происходит между рынком, эмоциями и суждением;
при копировании сделок PVP происходит между отбором трейдеров, управлением позицией и способностью переносить просадки.
Многие теряют деньги на копировании сделок не потому, что функция плохая, а потому что рассматривают Copy Trading как управление доходами, полностью игнорируя адаптацию стратегии и риски капитала.
При отборе Мастера Трейдера я обычно не смотрю на краткосрочный ROI.
Чем выше краткосрочный ROI, тем больше нужно разобрать источники дохода за ним.
Это стабильный сложный процент или односторонний рынок с крупной позицией, который принес прибыль?
Это множество сделок, которые равномерно приносят доход, или одна-две крупные позиции, которые поднимают кривую?
Если кривая доходности резко возрастает, но максимальная просадка также велика, такие счета по сути не являются стабильными стратегиями, а представляют собой стратегии с высокой волатильностью.
Более профессиональный порядок отбора должен быть следующим:
Сначала смотрим на максимальную просадку, затем на кривую доходности; сначала смотрим на торговый период, затем на процент побед; сначала смотрим на привычки по позициям, затем на ROI.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
Процент побед сам по себе не имеет большого значения.
Трейдер с процентом побед 80%, но каждый раз зарабатывающий лишь немного, а теряющий долго, в конечном итоге может потерять все предыдущие прибыли из-за одной большой потери.
Напротив, трейдер с не таким высоким процентом побед, но стабильным соотношением прибыли и убытков, четкими стоп-лоссами и контролируемыми просадками, может быть более подходящим для долгосрочного наблюдения.
Поэтому, когда вы копируете сделки, вам также нужно обращать внимание на несколько показателей.
1️⃣ Максимальная просадка.
Она определяет, сможете ли вы выдержать эту стратегию. Многие хотят видеть только доход, но не спрашивают себя, могут ли они принять временные убытки в 10%, 20% или даже больше. Если психология и капитал не выдерживают, то даже лучшая стратегия не поможет.
2️⃣ Стабильность кривой доходности.
Действительно здоровая кривая не обязательно должна расти каждый день, но не может долго полагаться на одну большую прибыль для восстановления множества убытков. Если кривая часто показывает резкие подъемы и быстрые просадки, это говорит о высокой волатильности стратегии, которая подходит для наблюдения, но не для крупных позиций.
3️⃣ Частота сделок.
Слишком низкая частота приводит к недостаточному количеству образцов, что затрудняет оценку стабильности стратегии; слишком высокая частота может привести к проблемам с комиссиями, проскальзыванием и эмоциональной торговлей. Копирование сделок — это не только копирование направления, но и копирование темпа торговли. Если темп трейдера слишком агрессивен, волатильность на счетах последователей также будет увеличиваться.
4️⃣ Логика позиций.
Обратите внимание на то, часто ли он увеличивает позиции против тренда, долго ли держит позиции, увеличивает ли объем в убытках. Если Мастер Трейдер привык использовать усреднение вместо стоп-лоссов, в краткосрочной перспективе кривая может выглядеть хорошо, но риски на хвосте будут значительными.
5️⃣ Масштаб капитала и количество последователей.
Если капитал для сделок слишком мал, это говорит о ограниченном количестве образцов; если капитал последователей внезапно увеличивается, также следует быть осторожным, так как емкость стратегии может быть подвержена влиянию проскальзывания и различий в исполнении.
Стратегия, которая хорошо работает с небольшими капиталами, не обязательно будет показывать такие же результаты при большем количестве последователей.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
На практике я не копирую сделки на полную сумму сразу, а обрабатываю в три этапа.
Первый этап — просто наблюдать, не открывая крупных позиций.
Сначала смотрю на стиль торговли Мастера Трейдера за последнее время: это прорыв тренда, арбитраж в боковике, краткосрочная высокая частота или события, влияющие на рынок. Разные стратегии подходят для разных рыночных условий, нельзя смотреть только на результаты, не учитывая применимость.
Второй этап — пробное копирование с небольшими средствами.
Тестовый период должен охватывать как минимум несколько полных циклов торговли, а не увеличивать капитал, увидев одну-две прибыли. На этом этапе важно записывать фактические расхождения в ценах при копировании, время удержания, максимальные временные убытки, темп закрытия и конечную прибыль. Результаты копирования не обязательно равны результатам счета Мастера Трейдера, задержка исполнения, проскальзывание, объединение ордеров и пропорции капитала могут повлиять на конечный результат.
Третий этап — затем решать, стоит ли увеличивать капитал.
Если результаты на этапе пробного копирования стабильны, просадки контролируемы, а торговая логика не имеет явных отклонений, тогда стоит рассмотреть возможность увеличения доли капитала. Но даже при увеличении доли не рекомендуется вкладывать все средства в одного Мастера Трейдера. Более разумный подход — создать портфель копирования, распределив разные стили трейдеров, например, трендовые, стабильные и низкочастотные, выделив небольшие доли капитала.
Я лично склонен рассматривать Copy Trading как "пул стратегий", а не как единственный источник дохода.
Основные позиции отдаются трейдерам с контролируемыми просадками, длительными периодами и стабильными стилями; небольшие позиции могут тестировать трейдеров с высокой доходностью, но высокой волатильностью; наблюдательные позиции используются для проверки, действительно ли новые трейдеры обладают устойчивыми способностями.
В управлении позициями самое важное — сначала установить границы убытков, а затем говорить о целях дохода.
Например, перед вложением средств в копирование сделок, сначала определите, какую максимальную просадку вы можете принять. Если вы можете принять только 10% временных убытков, не стоит следовать за трейдерами, у которых максимальная просадка долго превышает этот уровень. Многие люди терпят неудачу в копировании сделок, потому что пытаются следовать высоковолатильным стратегиям с низким риском, и в результате, столкнувшись с нормальной просадкой, они выходят с убытками.
Стоп-лоссы также не могут быть полностью переданы Мастеру Трейдеру. У трейдера есть свои размеры капитала и способность к риску, а ваш размер счета, психологическая устойчивость и цели капитала могут отличаться. Поэтому параметры копирования должны быть настроены в соответствии с вашим счетом, а не просто копироваться по умолчанию.
Еще один момент, который легко упустить: не смотрите только на скриншоты прибыли, смотрите на полный цикл.
Один отчет о сделках может лишь показать, что в определенный период вы заработали деньги, но не может подтвердить долгосрочную эффективность стратегии. Более ценное практическое повторение должно включать вложенный капитал, период копирования, фактическую доходность, максимальные временные убытки, типы трейдеров, за которыми вы следили, вмешательство вручную и причины выхода. Только собрав всю эту информацию, она будет иметь ценность для анализа.
Если нужно отсеять высокорисковых Мастеров Трейдеров, я в первую очередь исключу несколько категорий:
Краткосрочный ROI очень высок, но исторический период очень короткий.
Процент побед очень высок, но средние убытки значительно превышают средние прибыли.
Долгосрочные трейдеры, которые не ставят стоп-лоссы и часто увеличивают позиции против тренда.
Кривые доходности, которые резко колеблются, и восстановление просадок полностью зависит от крупных позиций.
Количество последователей и капитал внезапно увеличиваются, но емкость стратегии не была проверена.
Торговые инструменты слишком разнообразны, и не видно стабильной методологии.
Действительно стоящие постоянного наблюдения Мастера Трейдеры обычно не привлекают людей чрезмерными доходами, а удерживают их за счет согласованности стратегии. Они могут не зарабатывать каждую неделю, но вы можете увидеть, что их торговая логика относительно стабильна, управление рисками имеет границы, а после убытков они не пытаются удвоить ставки, а медленно восстанавливают кривую через нормальную торговлю.
Поэтому ценность автоматического копирования сделок на Bybit не в том, чтобы позволить обычным пользователям избежать рисков, а в том, чтобы представить стратегии профессиональных трейдеров более прозрачным образом, давая пользователям возможность отбирать на основе данных.
Но в конечном итоге, сможете ли вы заработать, не зависит от того, нажали ли вы "копировать", а зависит от того, рассматриваете ли вы это как систему торговли для управления.
Мой вывод очень прост: Copy Trading может снизить порог стратегии, но не может снизить осознание рисков. Он может помочь вам копировать торговые действия, но не может взять на себя просадки. Настоящее профессиональное копирование сделок — это не просто следовать за теми, кто имеет высокую доходность, а сначала оценить источники дохода, структуру рисков, границы просадок и соответствие вашей учетной записи.
Автоматическое копирование сделок — это не кнопка для легкого заработка, это скорее рынок стратегий.
Вы покупаете не ореол конкретного трейдера, а его торговую логику, предпочтения по рискам и кривую просадок. Умение эффективно использовать Bybit Copy Trading зависит не от поиска "всегда прибыльного человека", а от создания процесса отбора, пробного копирования, анализа и управления позициями.
На рынке нет абсолютно безопасной прибыли, есть только более четкая оценка рисков. Копирование сделок — это то же самое. Кто первым поймет просадки, позиции и механизмы выхода, тот ближе к действительно устойчивой прибыли.
Весь практический шаг за шагом по копированию сделок также представлен здесь👇
Многие люди думают, что копирование сделок — это просто следовать за крупными игроками, зарабатывать деньги, ничего не делая, кроме как вкладывать средства.
На самом деле, автоматическое копирование сделок — это система, основанная на стратегии аутсорсинга + самоконтроле рисков.
Пользователь передает решение о входе и выходе Мастеру Трейдеру, но распределение средств, пропорции копирования, границы убытков, период наблюдения и решение о продолжении следования все еще остаются на его ответственности.
Таким образом, копирование сделок — это не выход из PVP, а смена формы PVP.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
Когда вы торгуете самостоятельно, PVP происходит между рынком, эмоциями и суждением;
при копировании сделок PVP происходит между отбором трейдеров, управлением позицией и способностью переносить просадки.
Многие теряют деньги на копировании сделок не потому, что функция плохая, а потому что рассматривают Copy Trading как управление доходами, полностью игнорируя адаптацию стратегии и риски капитала.
При отборе Мастера Трейдера я обычно не смотрю на краткосрочный ROI.
Чем выше краткосрочный ROI, тем больше нужно разобрать источники дохода за ним.
Это стабильный сложный процент или односторонний рынок с крупной позицией, который принес прибыль?
Это множество сделок, которые равномерно приносят доход, или одна-две крупные позиции, которые поднимают кривую?
Если кривая доходности резко возрастает, но максимальная просадка также велика, такие счета по сути не являются стабильными стратегиями, а представляют собой стратегии с высокой волатильностью.
Более профессиональный порядок отбора должен быть следующим:
Сначала смотрим на максимальную просадку, затем на кривую доходности; сначала смотрим на торговый период, затем на процент побед; сначала смотрим на привычки по позициям, затем на ROI.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
Процент побед сам по себе не имеет большого значения.
Трейдер с процентом побед 80%, но каждый раз зарабатывающий лишь немного, а теряющий долго, в конечном итоге может потерять все предыдущие прибыли из-за одной большой потери.
Напротив, трейдер с не таким высоким процентом побед, но стабильным соотношением прибыли и убытков, четкими стоп-лоссами и контролируемыми просадками, может быть более подходящим для долгосрочного наблюдения.
Поэтому, когда вы копируете сделки, вам также нужно обращать внимание на несколько показателей.
1️⃣ Максимальная просадка.
Она определяет, сможете ли вы выдержать эту стратегию. Многие хотят видеть только доход, но не спрашивают себя, могут ли они принять временные убытки в 10%, 20% или даже больше. Если психология и капитал не выдерживают, то даже лучшая стратегия не поможет.
2️⃣ Стабильность кривой доходности.
Действительно здоровая кривая не обязательно должна расти каждый день, но не может долго полагаться на одну большую прибыль для восстановления множества убытков. Если кривая часто показывает резкие подъемы и быстрые просадки, это говорит о высокой волатильности стратегии, которая подходит для наблюдения, но не для крупных позиций.
3️⃣ Частота сделок.
Слишком низкая частота приводит к недостаточному количеству образцов, что затрудняет оценку стабильности стратегии; слишком высокая частота может привести к проблемам с комиссиями, проскальзыванием и эмоциональной торговлей. Копирование сделок — это не только копирование направления, но и копирование темпа торговли. Если темп трейдера слишком агрессивен, волатильность на счетах последователей также будет увеличиваться.
4️⃣ Логика позиций.
Обратите внимание на то, часто ли он увеличивает позиции против тренда, долго ли держит позиции, увеличивает ли объем в убытках. Если Мастер Трейдер привык использовать усреднение вместо стоп-лоссов, в краткосрочной перспективе кривая может выглядеть хорошо, но риски на хвосте будут значительными.
5️⃣ Масштаб капитала и количество последователей.
Если капитал для сделок слишком мал, это говорит о ограниченном количестве образцов; если капитал последователей внезапно увеличивается, также следует быть осторожным, так как емкость стратегии может быть подвержена влиянию проскальзывания и различий в исполнении.
Стратегия, которая хорошо работает с небольшими капиталами, не обязательно будет показывать такие же результаты при большем количестве последователей.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
На практике я не копирую сделки на полную сумму сразу, а обрабатываю в три этапа.
Первый этап — просто наблюдать, не открывая крупных позиций.
Сначала смотрю на стиль торговли Мастера Трейдера за последнее время: это прорыв тренда, арбитраж в боковике, краткосрочная высокая частота или события, влияющие на рынок. Разные стратегии подходят для разных рыночных условий, нельзя смотреть только на результаты, не учитывая применимость.
Второй этап — пробное копирование с небольшими средствами.
Тестовый период должен охватывать как минимум несколько полных циклов торговли, а не увеличивать капитал, увидев одну-две прибыли. На этом этапе важно записывать фактические расхождения в ценах при копировании, время удержания, максимальные временные убытки, темп закрытия и конечную прибыль. Результаты копирования не обязательно равны результатам счета Мастера Трейдера, задержка исполнения, проскальзывание, объединение ордеров и пропорции капитала могут повлиять на конечный результат.
Третий этап — затем решать, стоит ли увеличивать капитал.
Если результаты на этапе пробного копирования стабильны, просадки контролируемы, а торговая логика не имеет явных отклонений, тогда стоит рассмотреть возможность увеличения доли капитала. Но даже при увеличении доли не рекомендуется вкладывать все средства в одного Мастера Трейдера. Более разумный подход — создать портфель копирования, распределив разные стили трейдеров, например, трендовые, стабильные и низкочастотные, выделив небольшие доли капитала.
Я лично склонен рассматривать Copy Trading как "пул стратегий", а не как единственный источник дохода.
Основные позиции отдаются трейдерам с контролируемыми просадками, длительными периодами и стабильными стилями; небольшие позиции могут тестировать трейдеров с высокой доходностью, но высокой волатильностью; наблюдательные позиции используются для проверки, действительно ли новые трейдеры обладают устойчивыми способностями.
В управлении позициями самое важное — сначала установить границы убытков, а затем говорить о целях дохода.
Например, перед вложением средств в копирование сделок, сначала определите, какую максимальную просадку вы можете принять. Если вы можете принять только 10% временных убытков, не стоит следовать за трейдерами, у которых максимальная просадка долго превышает этот уровень. Многие люди терпят неудачу в копировании сделок, потому что пытаются следовать высоковолатильным стратегиям с низким риском, и в результате, столкнувшись с нормальной просадкой, они выходят с убытками.
Стоп-лоссы также не могут быть полностью переданы Мастеру Трейдеру. У трейдера есть свои размеры капитала и способность к риску, а ваш размер счета, психологическая устойчивость и цели капитала могут отличаться. Поэтому параметры копирования должны быть настроены в соответствии с вашим счетом, а не просто копироваться по умолчанию.
Еще один момент, который легко упустить: не смотрите только на скриншоты прибыли, смотрите на полный цикл.
Один отчет о сделках может лишь показать, что в определенный период вы заработали деньги, но не может подтвердить долгосрочную эффективность стратегии. Более ценное практическое повторение должно включать вложенный капитал, период копирования, фактическую доходность, максимальные временные убытки, типы трейдеров, за которыми вы следили, вмешательство вручную и причины выхода. Только собрав всю эту информацию, она будет иметь ценность для анализа.
Если нужно отсеять высокорисковых Мастеров Трейдеров, я в первую очередь исключу несколько категорий:
Краткосрочный ROI очень высок, но исторический период очень короткий.
Процент побед очень высок, но средние убытки значительно превышают средние прибыли.
Долгосрочные трейдеры, которые не ставят стоп-лоссы и часто увеличивают позиции против тренда.
Кривые доходности, которые резко колеблются, и восстановление просадок полностью зависит от крупных позиций.
Количество последователей и капитал внезапно увеличиваются, но емкость стратегии не была проверена.
Торговые инструменты слишком разнообразны, и не видно стабильной методологии.
Действительно стоящие постоянного наблюдения Мастера Трейдеры обычно не привлекают людей чрезмерными доходами, а удерживают их за счет согласованности стратегии. Они могут не зарабатывать каждую неделю, но вы можете увидеть, что их торговая логика относительно стабильна, управление рисками имеет границы, а после убытков они не пытаются удвоить ставки, а медленно восстанавливают кривую через нормальную торговлю.
Поэтому ценность автоматического копирования сделок на Bybit не в том, чтобы позволить обычным пользователям избежать рисков, а в том, чтобы представить стратегии профессиональных трейдеров более прозрачным образом, давая пользователям возможность отбирать на основе данных.
Но в конечном итоге, сможете ли вы заработать, не зависит от того, нажали ли вы "копировать", а зависит от того, рассматриваете ли вы это как систему торговли для управления.
Мой вывод очень прост: Copy Trading может снизить порог стратегии, но не может снизить осознание рисков. Он может помочь вам копировать торговые действия, но не может взять на себя просадки. Настоящее профессиональное копирование сделок — это не просто следовать за теми, кто имеет высокую доходность, а сначала оценить источники дохода, структуру рисков, границы просадок и соответствие вашей учетной записи.
Автоматическое копирование сделок — это не кнопка для легкого заработка, это скорее рынок стратегий.
Вы покупаете не ореол конкретного трейдера, а его торговую логику, предпочтения по рискам и кривую просадок. Умение эффективно использовать Bybit Copy Trading зависит не от поиска "всегда прибыльного человека", а от создания процесса отбора, пробного копирования, анализа и управления позициями.
На рынке нет абсолютно безопасной прибыли, есть только более четкая оценка рисков. Копирование сделок — это то же самое. Кто первым поймет просадки, позиции и механизмы выхода, тот ближе к действительно устойчивой прибыли.
Весь практический шаг за шагом по копированию сделок также представлен здесь👇
Jeonlees
В условиях бокового рынка самое сложное — это не умение читать графики, а способность контролировать ритм позиций. Потому что такая ситуация часто создает иллюзию: небольшое повышение выглядит как прорыв, небольшое падение — как переход к медвежьему рынку, входить в рынок страшно, а оставаться в кэше — тоже страшно.
Поэтому для консервативных инвесторов самым реалистичным подходом является не попытка угадать абсолютный минимум, а использование комбинационной стратегии, разделяющей капитал на три состояния: «атака, ожидание, увеличение стоимости».
💜 На Bybit можно разбить эту стратегию на DCA для поэтапного входа + Earn для получения дохода от неиспользуемых средств + основную позицию в спотовой торговле.
Роль спотовой торговли заключается в том, чтобы сохранить право участия в рынке.
Например, для таких основных активов, как BTC и ETH, если долгосрочная логика не нарушена, нет необходимости ждать идеального минимума. Установив часть базовой позиции, можно избежать полной потери, если рынок внезапно отскочит.
Роль DCA заключается в том, чтобы решить вопрос ритма покупок.
В боковом рынке однократная покупка создает большое давление, легко потерять самообладание, если купить слишком высоко. Используя инструменты регулярных инвестиций или поэтапных покупок на Bybit, можно разбить капитал на несколько входов, что позволяет снизить среднюю стоимость в условиях волатильности и уменьшить эмоциональное вмешательство при ручных операциях.
Роль Earn заключается в повышении эффективности ожидания капитала.
Многие держат USDT в ожидании коррекции, и в результате ждут очень долго, а капитал просто лежит без дела. Поместив временно неиспользуемые стейблкоины в более гибкие финансовые продукты, такие как Bybit Earn, можно хотя бы получить некоторый пассивный доход, а когда рынок предложит лучшие позиции, снова использовать эти средства для пополнения позиций.
Простой пример: если у вас есть 10,000 USDT, не обязательно сразу их полностью инвестировать.
Можно сначала использовать 3,000 USDT для создания базовой позиции в BTC/ETH;
затем взять 4,000 USDT для DCA, например, инвестируя по 500 USDT каждую неделю, продолжая это делать;
остальные 3,000 USDT оставить в Earn в качестве резервного капитала.
Таким образом, когда рынок растет, базовая позиция в спотовой торговле сможет следовать за ростом;
когда рынок падает, DCA может продолжать снижать стоимость;
когда рынок находится в боковом движении, средства в Earn тоже не остаются полностью без дела.
Суть этого примера не в фиксированном соотношении, а в логике:
не позволяйте всем средствам находиться в одном состоянии.
Полная позиция в спотовой торговле создает слишком большое давление от волатильности; если все средства в Earn, легко упустить возможности; если только DCA, эффективность капитала недостаточно высока.
После сочетания трех подходов, ваш счет будет больше похож на замкнутую систему.
Когда рынок корректируется, можно взять часть средств из Earn для продолжения DCA; когда спотовая торговля приносит прибыль, можно частично зафиксировать прибыль и вернуть ее в Earn; когда рынок продолжает колебаться, пусть DCA и Earn работают одновременно. Таким образом, источником дохода становится не только «рост цен на криптовалюту», но и доход от неиспользуемых средств и оптимизация затрат за счет поэтапных покупок.
Однако у этой стратегии есть границы.
⚠️ DCA не подходит для случайных вложений в мелкие монеты, лучше использовать его для активов с высокой ликвидностью и консенсусом, таких как BTC и ETH.
Earn также нельзя оценивать только по APR, нужно учитывать срок, правила вывода и риски продукта. Базовую позицию в спотовой торговле тоже нельзя оставлять без внимания, лучше заранее установить уровни для фиксации прибыли, например, продав часть при достижении определенного процента прибыли и возвращая прибыль в доходный пул.
Я понимаю «торговую прибыль + доход от неиспользуемых средств» не как простое одновременное покупка криптовалюты и инвестирование, а как возможность размещать капитал на разных стадиях рынка.
Когда рынок растет, есть спотовая торговля для следования за трендом; когда рынок падает, DCA медленно накапливает; когда рынок находится в боковом движении, Earn повышает эффективность использования капитала.
В боковом рынке действительно важно не каждый раз покупать на минимуме, а не позволять позициям следовать за эмоциями.
Комбинация DCA + Earn + спотовой торговли от @Bybit_Official подходит для тех, кто не хочет рисковать всем капиталом, но и не хочет оставаться полностью в кэше.
Она не стремится к мгновенной прибыли, но позволяет долгосрочным позициям быть более дисциплинированными и легче преодолевать рыночные колебания.
Надеюсь, каждый сможет найти подходящий для себя способ инвестирования, желаю всем скорейшего обогащения🌷
Связана ли вероятность выигрыша на гонконгской фондовой бирже с выбором брокерской компании?
Вчера все, вероятно, видели, как скриншоты выигрышей в акции Xizhi Technology от Futu, Yingli, Huili и Stable повсюду публикуются. Честно говоря, я действительно завидую, но не видел, чтобы кто-то из Changqiao Securities показывал свои выигрыши.
Поэтому некоторые друзья спрашивают, действительно ли вероятность выигрыша на гонконгской фондовой бирже связана с выбором брокерской компании?
Да, есть связь, но это не та связь, о которой все думают, что "выбор определенного брокера может увеличить вероятность выигрыша".
Вероятность выигрыша на гонконгской фондовой бирже в основном зависит от правил распределения публичного размещения новых акций, коэффициента подписки, распределения по группам A/B, механизма перераспределения, а также от уровня вашей заявки.
В материалах Гонконгской фондовой биржи также четко указано, что розничные инвесторы могут подавать заявки на EIPO через брокеров или депозитариев, и успешно полученные акции будут поступать на счета соответствующих участников через HKSCC/CCASS;
то есть брокеры больше выступают как "канал для подачи заявок", а не как судьи, определяющие вашу вероятность выигрыша.
На самом деле, с брокерами связано несколько моментов:
1️⃣ Брокеры влияют на то, сможете ли вы получить лимит
У популярных новых акций лимиты финансирования ограничены, некоторые брокеры имеют большие лимиты финансирования и быстро выдают деньги, что позволяет вам подать заявку на более высокий уровень; у некоторых брокеров лимиты быстро заполняются, и вы можете только подавать заявку наличными или уменьшать сумму заявки.
Если уровень заявки изменился, вероятность выигрыша, естественно, тоже изменится.
2️⃣ Брокеры влияют на стоимость финансирования
При подаче заявки на одну и ту же новую акцию, у брокера A низкая процентная ставка по финансированию и низкие комиссии, у брокера B высокая процентная ставка и высокие комиссии.
Результаты выигрыша одинаковые, но в конечном итоге прибыль и убытки могут быть совершенно разными.
Особенно на гонконгской фондовой бирже многие зарабатывают на небольшой разнице в цене в день上市, и после вычета процентов по финансированию и комиссий, доходы могут значительно уменьшиться.
3️⃣ Брокеры влияют на опыт работы с темными рынками и продажами
Некоторые брокеры поддерживают темные рынки, некоторые нет;
некоторые темные рынки имеют хорошую ликвидность, некоторые - плохую.
Если популярные акции на темном рынке уже сильно выросли, сможете ли вы продать заранее, насколько быстро вы сможете разместить заказ, насколько стабильна система - все это повлияет на конечный результат.
4️⃣ Брокеры влияют на возврат средств и оборот капитала
На гонконгской фондовой бирже часто требуется быстрое вращение капитала.
Скорость возврата средств, время поступления средств, возможность немедленно использовать их для следующей новой акции - это важно для тех, кто постоянно участвует в новых размещениях.
⚠️ Обратите внимание: не думайте, что один и тот же человек может подавать заявки на одну и ту же новую акцию через нескольких брокеров, чтобы увеличить вероятность выигрыша.
Новые акции на гонконгской фондовой бирже обычно распознают повторные или подозрительные заявки, и такие заявки могут быть отклонены.
В публичных招股文件 также часто встречаются подобные пояснения: если для одного и того же бенефициара подается более одной заявки через CCASS/EIPO и другие каналы, заявка может быть отклонена.
Таким образом, на практике это можно понять так:
Вероятность выигрыша в первую очередь зависит от популярности новой акции и уровня заявки;
брокеры в основном влияют на вашу способность подавать заявки, стоимость и эффективность продаж.
Если вы участвуете в новых размещениях с небольшим капиталом, вам следует обратить внимание на следующие условия брокеров:
Стабильность лимита финансирования, низкая процентная ставка, прозрачные комиссии, поддержка темных рынков, стабильность системы в день上市, скорость возврата средств.
Не стоит верить в "определенный брокер всегда выигрывает", а лучше выбрать канал с низкими общими затратами, высокой эффективностью капитала и стабильным торговым опытом.
Jeonlees
Что-то, что-то, в A-акциях новая подписка на одну акцию 30w!!
На самом деле это правда или нет?
Ответ — это правда, но далеко не так просто, как мы себе представляем.
Это новая акция на научно-технической бирже — Ляньсюн Инструменты, код 688808.
Это не "одна акция стоит 30 тысяч", а после выигрыша в подписке, в первый день上市 максимальная прибыль на момент превышала 30 тысяч.
Цена выпуска Ляньсюн Инструментов составляет 81,88 юаней за акцию, а на научно-технической бирже одна подписка — это 500 акций, так что фактическая сумма, которую нужно внести за одну подписку, составляет:
81,88 × 500 = 40940 юаней
Но в первый день上市 цена на момент достигла более 800 юаней, по максимальной цене, прибыль от одной подписки составляет около 380 тысяч, поэтому рынок называет это "большой мясной подпиской".
💜 Но вот в чем суть: это не для всех.
В A-акциях новая подписка в основном зависит от трех условий:
1️⃣ У вас должна быть соответствующая рыночная стоимость акций.
Новая подписка в A-акциях не подразумевает прямую покупку наличными, а зависит от того, есть ли у вас рыночная стоимость акций на Шанхайской или Шэньчжэньской бирже.
Как правило, чем выше рыночная стоимость, тем больше сумма, которую можно подписать.
2️⃣ Для научно-технической биржи нужно отдельно открыть доступ.
Ляньсюн Инструменты — это акции научно-технической биржи, обычные счета не могут подписываться напрямую.
Обычно требуется, чтобы активы на счете составили около 500 тысяч, и нужно иметь более 2 лет опыта торговли, чтобы открыть доступ к научно-технической бирже.
3️⃣ Вероятность выигрыша очень низка.
Популярные новые акции не гарантируют, что вы обязательно выиграете, большинство людей просто бегут за другими. Вы видите, как другие выигрывают и зарабатывают десятки тысяч, но за этим стоят множество счетов, которые не выиграли.
В сравнении с новой подпиской на Гонконгской бирже, различия также очевидны.
Новая подписка в A-акциях больше похожа на "систему входного билета по рыночной стоимости":
Сначала вы должны иметь рыночную стоимость A-акций, чтобы иметь возможность подписаться, после выигрыша вы вносите деньги, использование средств относительно небольшое, но порог высокий, особенно для научно-технической и стартап-биржи есть требования к доступу.
Новая подписка на Гонконгской бирже больше похожа на "систему подписки наличными":
Вы можете подписываться наличными, можно использовать кредит для новой подписки, порог выглядит ниже, но это также требует использования средств, есть комиссии, проценты по кредитам и риск падения цен.
Поэтому суть Ляньсюн Инструментов не в "порогах в 30 тысяч", а в:
Стоимость одной подписки составляет около 40 тысяч, максимальная прибыль в первый день上市 превышает 30 тысяч.
Но обычным людям, чтобы участвовать, нужно сначала решить:
Есть ли доступ к научно-технической бирже, есть ли рыночная стоимость на Шанхайской бирже, можно ли выиграть.
Скажем прямо, новая подписка в A-акциях действительно дает возможность, но это не легкие деньги. Здесь важны порог доступа, распределение рыночной стоимости и удача.
Ляньсюн Инструменты — это большая мясная подписка, но это редкий случай, не стоит рассматривать это как стабильный способ заработка.
Так что, надеюсь, все поняли👀
В условиях бокового рынка самое сложное — это не умение читать графики, а способность контролировать ритм позиций. Потому что такая ситуация часто создает иллюзию: небольшое повышение выглядит как прорыв, небольшое падение — как переход к медвежьему рынку, входить в рынок страшно, а оставаться в кэше — тоже страшно.
Поэтому для консервативных инвесторов самым реалистичным подходом является не попытка угадать абсолютный минимум, а использование комбинационной стратегии, разделяющей капитал на три состояния: «атака, ожидание, увеличение стоимости».
💜 На Bybit можно разбить эту стратегию на DCA для поэтапного входа + Earn для получения дохода от неиспользуемых средств + основную позицию в спотовой торговле.
Роль спотовой торговли заключается в том, чтобы сохранить право участия в рынке.
Например, для таких основных активов, как BTC и ETH, если долгосрочная логика не нарушена, нет необходимости ждать идеального минимума. Установив часть базовой позиции, можно избежать полной потери, если рынок внезапно отскочит.
Роль DCA заключается в том, чтобы решить вопрос ритма покупок.
В боковом рынке однократная покупка создает большое давление, легко потерять самообладание, если купить слишком высоко. Используя инструменты регулярных инвестиций или поэтапных покупок на Bybit, можно разбить капитал на несколько входов, что позволяет снизить среднюю стоимость в условиях волатильности и уменьшить эмоциональное вмешательство при ручных операциях.
Роль Earn заключается в повышении эффективности ожидания капитала.
Многие держат USDT в ожидании коррекции, и в результате ждут очень долго, а капитал просто лежит без дела. Поместив временно неиспользуемые стейблкоины в более гибкие финансовые продукты, такие как Bybit Earn, можно хотя бы получить некоторый пассивный доход, а когда рынок предложит лучшие позиции, снова использовать эти средства для пополнения позиций.
Простой пример: если у вас есть 10,000 USDT, не обязательно сразу их полностью инвестировать.
Можно сначала использовать 3,000 USDT для создания базовой позиции в BTC/ETH;
затем взять 4,000 USDT для DCA, например, инвестируя по 500 USDT каждую неделю, продолжая это делать;
остальные 3,000 USDT оставить в Earn в качестве резервного капитала.
Таким образом, когда рынок растет, базовая позиция в спотовой торговле сможет следовать за ростом;
когда рынок падает, DCA может продолжать снижать стоимость;
когда рынок находится в боковом движении, средства в Earn тоже не остаются полностью без дела.
Суть этого примера не в фиксированном соотношении, а в логике:
не позволяйте всем средствам находиться в одном состоянии.
Полная позиция в спотовой торговле создает слишком большое давление от волатильности; если все средства в Earn, легко упустить возможности; если только DCA, эффективность капитала недостаточно высока.
После сочетания трех подходов, ваш счет будет больше похож на замкнутую систему.
Когда рынок корректируется, можно взять часть средств из Earn для продолжения DCA; когда спотовая торговля приносит прибыль, можно частично зафиксировать прибыль и вернуть ее в Earn; когда рынок продолжает колебаться, пусть DCA и Earn работают одновременно. Таким образом, источником дохода становится не только «рост цен на криптовалюту», но и доход от неиспользуемых средств и оптимизация затрат за счет поэтапных покупок.
Однако у этой стратегии есть границы.
⚠️ DCA не подходит для случайных вложений в мелкие монеты, лучше использовать его для активов с высокой ликвидностью и консенсусом, таких как BTC и ETH.
Earn также нельзя оценивать только по APR, нужно учитывать срок, правила вывода и риски продукта. Базовую позицию в спотовой торговле тоже нельзя оставлять без внимания, лучше заранее установить уровни для фиксации прибыли, например, продав часть при достижении определенного процента прибыли и возвращая прибыль в доходный пул.
Я понимаю «торговую прибыль + доход от неиспользуемых средств» не как простое одновременное покупка криптовалюты и инвестирование, а как возможность размещать капитал на разных стадиях рынка.
Когда рынок растет, есть спотовая торговля для следования за трендом; когда рынок падает, DCA медленно накапливает; когда рынок находится в боковом движении, Earn повышает эффективность использования капитала.
В боковом рынке действительно важно не каждый раз покупать на минимуме, а не позволять позициям следовать за эмоциями.
Комбинация DCA + Earn + спотовой торговли от @Bybit_Official подходит для тех, кто не хочет рисковать всем капиталом, но и не хочет оставаться полностью в кэше.
Она не стремится к мгновенной прибыли, но позволяет долгосрочным позициям быть более дисциплинированными и легче преодолевать рыночные колебания.
Надеюсь, каждый сможет найти подходящий для себя способ инвестирования, желаю всем скорейшего обогащения🌷
Jeonlees
Сегодня, когда я пытался создать робота, наткнулся на центр помощи Bybit и был полностью привлечен функцией единого торгового счета (UTA).
Что такое UTA?
Это просто объединение всех активов: спот, кредитное плечо, бессрочные контракты, фьючерсы, опционы в одном счете, с совместным использованием маржи и автоматическим вычетом нереализованной прибыли и убытков, что значительно увеличивает эффективность использования средств.
Шаги по обновлению👇
Просто нажмите на "Единый торговый счет" на странице активов в приложении → "Обновить сейчас"
Система автоматически объединяет остатки по споту и производным в один маржинальный пул, оцененный в USD, поддерживающий более 70 видов криптовалют в качестве залога, 100% вычета по USDT/USDC, 95% по BTC/ETH, а также скидки на мелкие монеты.
После обновления спотовый BTC можно использовать в качестве маржи для бессрочных контрактов без необходимости ручного перевода.
В режимах Cross и Portfolio,
Баланс маржи = Баланс кошелька + Нереализованная P&L - Сумма заимствованных средств.
Нереализованная прибыль по споту может быть использована для покрытия рисков по контрактам или открытия новых позиций.
Переключение между тремя режимами маржи также удобно, просто нажмите на странице торговли или в настройках активов,
По умолчанию установлен режим Cross: Isolated (изолированный): каждый контракт рассчитывает риск независимо, подходит для новичков или для крупных позиций по одному активу, не будет влиять на общую ситуацию. Я сам использовал этот режим, когда только начинал, это было спокойно.
Cross (полный, по умолчанию): все активы и P&L по всему счету взаимно компенсируются, прибыль по споту может покрыть убытки по контрактам. Заимствованные средства также могут быть автоматически возвращены, что достаточно для большинства повседневных операций.
Portfolio (комбинированный): для профессионалов. Использует стресс-тесты для оценки чистого риска всего инвестиционного портфеля, если хеджирование выполнено хорошо, использование маржи может быть сокращено вдвое. Например, длинная позиция по споту в сочетании с короткой позицией по бессрочным контрактам, начальные требования к марже значительно ниже, чем в режиме Cross.
Условия переключения:
1️⃣ Cross требует, чтобы кредитное плечо длинных и коротких позиций и лимиты риска были одинаковыми;
2️⃣ Перед переключением на Portfolio необходимо закрыть все открытые опционы и вернуть заимствованные средства.
⚠️ Будьте очень внимательны при переключении, обязательно убедитесь, что все понятно, прежде чем делать перевод, чтобы избежать ошибок.
Если в реальной практике спот может "спасать" контракт
Например, во время небольшого обвала BTC.
Если у вас есть спотовый BTC и одновременно открыта длинная позиция по бессрочным USDT. В традиционном старом счете, если маржи по контракту становится недостаточно, нужно вручную переводить средства или продавать спот, и это может привести к значительным потерям из-за проскальзывания.
В режиме UTA Cross спотовый BTC автоматически учитывается на 95% в общей марже, когда возникают убытки, система автоматически использует стоимость спота + нереализованную прибыль, общий MMR никогда не достигает 100%, что предотвращает ликвидацию.
Режим Portfolio еще более умный, он рассчитывает чистый риск, моя длинная позиция по споту естественным образом хеджирует часть контракта, что снижает использование маржи.
Весь процесс без переводов и ручных действий, на телефоне достаточно сделать пару нажатий, чтобы увеличить позицию.
С опционами все аналогично. Продавая пут-опционы и получая премию, одновременно используя бессрочные USDC для хеджирования дельты, в режиме Portfolio стоимость опционов и P&L по споту/бессрочным контрактам рассчитываются совместно, использование маржи значительно ниже, чем в режиме Cross.
Друзья, занимающиеся арбитражем, должны это особенно любить, скорость оборота средств значительно увеличивается. В экстремальных условиях крипторынок больше всего боится цепной ликвидации.
Поддерживаемая маржа (MMR) UTA является уровнем счета, пока общий уровень не достигнет 100%, система не ликвидирует, все продукты P&L могут взаимно компенсироваться.
В режимах Cross и Portfolio спотовые активы становятся естественной "страховкой". Кроме того, есть возможность ручного/автоматического заимствования, в апреле 2026 года также будет запущено фиксированное процентное заимствование, что позволит заранее зафиксировать стоимость, а нереализованная прибыль автоматически возвращается, процент контролируемый.
Я сам не успел поймать большой черный лебедь, но с официальной точки зрения, хеджирующие комбинации при стресс-тестах показывают значительно меньший риск.
Долгосрочные держатели особенно довольны, им не нужно каждый день следить за переводами, стратегии могут последовательно работать. Долгосрочные трейдеры особенно выигрывают от стратегий, таких как волатильность, тренды и арбитраж, которые требуют времени, так как они больше всего зависят от эффективности использования средств.
UTA превращает неиспользуемые средства в активные деньги, нереализованная прибыль сразу реинвестируется, ноль потерь на переводах, субсчета могут изолировать эксперименты с высоким кредитным плечом. Пользовательские залоги также могут исключать высокорисковые монеты, точно контролируя риски.
После обновления я почувствовал, что психологическая нагрузка уменьшилась. Я вижу весь риск счета сразу, больше не мучаюсь вопросом "где же деньги". Эффективность использования средств изменилась с фрагментированной на настоящую мультипликативную.
В общем, Bybit UTA - это не просто новая навороченная функция, она действительно разрушает финансовые барьеры и поднимает эффективность на новый уровень. Если хотите попробовать, можете перейти на страницу активов и нажать обновить, сначала прочитайте предупреждение о рисках, торговля с кредитным плечом несет высокие риски, контролируйте свои позиции, DYOR. @Bybit_Official
Что-то, что-то, в A-акциях новая подписка на одну акцию 30w!!
На самом деле это правда или нет?
Ответ — это правда, но далеко не так просто, как мы себе представляем.
Это новая акция на научно-технической бирже — Ляньсюн Инструменты, код 688808.
Это не "одна акция стоит 30 тысяч", а после выигрыша в подписке, в первый день上市 максимальная прибыль на момент превышала 30 тысяч.
Цена выпуска Ляньсюн Инструментов составляет 81,88 юаней за акцию, а на научно-технической бирже одна подписка — это 500 акций, так что фактическая сумма, которую нужно внести за одну подписку, составляет:
81,88 × 500 = 40940 юаней
Но в первый день上市 цена на момент достигла более 800 юаней, по максимальной цене, прибыль от одной подписки составляет около 380 тысяч, поэтому рынок называет это "большой мясной подпиской".
💜 Но вот в чем суть: это не для всех.
В A-акциях новая подписка в основном зависит от трех условий:
1️⃣ У вас должна быть соответствующая рыночная стоимость акций.
Новая подписка в A-акциях не подразумевает прямую покупку наличными, а зависит от того, есть ли у вас рыночная стоимость акций на Шанхайской или Шэньчжэньской бирже.
Как правило, чем выше рыночная стоимость, тем больше сумма, которую можно подписать.
2️⃣ Для научно-технической биржи нужно отдельно открыть доступ.
Ляньсюн Инструменты — это акции научно-технической биржи, обычные счета не могут подписываться напрямую.
Обычно требуется, чтобы активы на счете составили около 500 тысяч, и нужно иметь более 2 лет опыта торговли, чтобы открыть доступ к научно-технической бирже.
3️⃣ Вероятность выигрыша очень низка.
Популярные новые акции не гарантируют, что вы обязательно выиграете, большинство людей просто бегут за другими. Вы видите, как другие выигрывают и зарабатывают десятки тысяч, но за этим стоят множество счетов, которые не выиграли.
В сравнении с новой подпиской на Гонконгской бирже, различия также очевидны.
Новая подписка в A-акциях больше похожа на "систему входного билета по рыночной стоимости":
Сначала вы должны иметь рыночную стоимость A-акций, чтобы иметь возможность подписаться, после выигрыша вы вносите деньги, использование средств относительно небольшое, но порог высокий, особенно для научно-технической и стартап-биржи есть требования к доступу.
Новая подписка на Гонконгской бирже больше похожа на "систему подписки наличными":
Вы можете подписываться наличными, можно использовать кредит для новой подписки, порог выглядит ниже, но это также требует использования средств, есть комиссии, проценты по кредитам и риск падения цен.
Поэтому суть Ляньсюн Инструментов не в "порогах в 30 тысяч", а в:
Стоимость одной подписки составляет около 40 тысяч, максимальная прибыль в первый день上市 превышает 30 тысяч.
Но обычным людям, чтобы участвовать, нужно сначала решить:
Есть ли доступ к научно-технической бирже, есть ли рыночная стоимость на Шанхайской бирже, можно ли выиграть.
Скажем прямо, новая подписка в A-акциях действительно дает возможность, но это не легкие деньги. Здесь важны порог доступа, распределение рыночной стоимости и удача.
Ляньсюн Инструменты — это большая мясная подписка, но это редкий случай, не стоит рассматривать это как стабильный способ заработка.
Так что, надеюсь, все поняли👀
Jeonlees
Получить акции на Гонконгской фондовой бирже очень сложно, можно ли повысить шансы на успех?
Это, вероятно, также беспокоит многих, и в последнее время новые акции постоянно появляются, так как мы можем повысить шансы на успех на Гонконгской фондовой бирже?🤔
После введения новых правил в 2025 году механизм B стал основным — открытые заявки на акции сразу блокируют 10%, без перераспределения. Популярные акции часто перепродаются в тысячи раз, и шансы на успех по одной заявке часто падают ниже 1%, даже до 0.几%.
Но не отчаивайтесь, шансы на успех определенно можно повысить. Это не магия, а результат механизма + инструментов + исполнительности. Многие опытные трейдеры также увеличивают свои шансы на успех в 2-5 раз, а то и больше!!!!
Сначала давайте разберемся с механизмом, иначе стратегии будут бесполезны👇
Открытые заявки на акции в Гонконге делятся на:
Группа A (заявка < 5 миллионов гонконгских долларов);
Группа B (≥ 5 миллионов), каждая занимает половину.
Группа A — это основное поле битвы для розничных инвесторов, используется убывающее распределение:
Чем меньше количество акций, тем выше вероятность успеха по одной заявке, стараемся сделать так, чтобы больше людей хотя бы получили одну акцию.
Группа B — это "зона крупных инвесторов", чем больше заявка, тем больше доля, но предельная эффективность будет снижаться.
💜Шансы на успех зависят от лотереи, а не от чистого соотношения, поэтому небольшое распределение часто оказывается более разумным, чем максимальная заявка с одного счета.
В механизме B, поскольку открытые доли фиксированы, перепродажа не имеет смысла, поэтому сейчас шансы на успех так низки.
Четыре основных метода (комбинированное использование удваивает эффект)
1️⃣ Леверидж на марже: самый прямой усилитель
Сейчас более 90% пользователей, участвующих в новых акциях, используют это.
Популярные акции на брокерских платформах часто предлагают 10-кратный, 50-кратный или даже более высокий леверидж, и часто проценты настолько низки, что их можно игнорировать (или нулевые).
: 100,000 собственных средств + 10-кратный леверидж = 1,000,000 заявка,
что эквивалентно покупке 9-кратного "лотерейного билета".
На практике: небольшие средства используют леверидж для группы B, сумма успеха может значительно увеличиться. Особенно для акций, которые ожидаются с хорошими показателями в первый день, этот метод самый эффективный.
2️⃣ Реальные многопрофильные счета семьи: законное "море людей"
Система FINI заблокировала возможность открытия нескольких счетов на одно имя, но открытие счетов на супругов, родителей и совершеннолетних детей совершенно нормально. Вот почему есть "сотни" и "тысячи" счетов.
Каждый маленький счет в группе A может получить более высокие убывающие дивиденды.
3 счета по 1-2 лота обычно дают больше шансов на успех, чем один большой счет.
Вся семья в деле, 100,000 средств распределяются на несколько счетов, общая вероятность успеха может увеличиться в несколько раз.
⚠️Должны быть реальные средства и реальные бенефициары, нельзя использовать заемные счета или держать от имени других, нарушение приведет к отмене квалификации и возможным проблемам.
3️⃣ Оптимизация выбора акций + суммы: избегайте ловушек, это лучше, чем просто лезть в бой
Чем более популярна акция, тем больше людей, не стоит сосредотачиваться только на "топовых" акциях с перепродажей в тысячи раз, шансы на успех там низки.
Сначала смотрите на перепродажу <100-200 раз, с большим объемом выпуска и приемлемыми основными показателями.
Используйте инструменты прогнозирования IPO от брокеров (брокерские компании обычно имеют рекомендации "стабильно получить одну акцию"), точно подбирайте количество лотов, избегая потерь средств.
Разделяйте заявки на несколько новых акций одновременно, увеличивая шансы на накопление успеха, а не все в одну.
Группа B подходит для умеренного рывка (подходит для тех, у кого больше средств)
При популярности акций группа A становится все менее актуальной.
Некоторые опытные трейдеры сосредотачивают средства в группе B, используя леверидж для более высоких уровней.
Но это требует оценки отдельных акций, иначе даже если вы выиграете, это будет неловко, если они упадут в цене.
⚠️Необходимо говорить о рисках и предельном леверидже, это не бесплатный обед:
Если не удастся или акции упадут в цене, проценты + убытки придется нести самостоятельно.
Поэтому обязательно контролируйте соотношение, оставляя резервные средства.
Если вы все время не можете получить новые акции, не отчаивайтесь,
Суть новых акций — это игра вероятностей + дисциплины.
Участвуйте разумно, контролируйте позиции, желаю всем в 2026 году получить несколько хороших акций!
(Только для справки, инвестиции несут риски, входите на рынок осторожно)
Получить акции на Гонконгской фондовой бирже очень сложно, можно ли повысить шансы на успех?
Это, вероятно, также беспокоит многих, и в последнее время новые акции постоянно появляются, так как мы можем повысить шансы на успех на Гонконгской фондовой бирже?🤔
После введения новых правил в 2025 году механизм B стал основным — открытые заявки на акции сразу блокируют 10%, без перераспределения. Популярные акции часто перепродаются в тысячи раз, и шансы на успех по одной заявке часто падают ниже 1%, даже до 0.几%.
Но не отчаивайтесь, шансы на успех определенно можно повысить. Это не магия, а результат механизма + инструментов + исполнительности. Многие опытные трейдеры также увеличивают свои шансы на успех в 2-5 раз, а то и больше!!!!
Сначала давайте разберемся с механизмом, иначе стратегии будут бесполезны👇
Открытые заявки на акции в Гонконге делятся на:
Группа A (заявка < 5 миллионов гонконгских долларов);
Группа B (≥ 5 миллионов), каждая занимает половину.
Группа A — это основное поле битвы для розничных инвесторов, используется убывающее распределение:
Чем меньше количество акций, тем выше вероятность успеха по одной заявке, стараемся сделать так, чтобы больше людей хотя бы получили одну акцию.
Группа B — это "зона крупных инвесторов", чем больше заявка, тем больше доля, но предельная эффективность будет снижаться.
💜Шансы на успех зависят от лотереи, а не от чистого соотношения, поэтому небольшое распределение часто оказывается более разумным, чем максимальная заявка с одного счета.
В механизме B, поскольку открытые доли фиксированы, перепродажа не имеет смысла, поэтому сейчас шансы на успех так низки.
Четыре основных метода (комбинированное использование удваивает эффект)
1️⃣ Леверидж на марже: самый прямой усилитель
Сейчас более 90% пользователей, участвующих в новых акциях, используют это.
Популярные акции на брокерских платформах часто предлагают 10-кратный, 50-кратный или даже более высокий леверидж, и часто проценты настолько низки, что их можно игнорировать (или нулевые).
: 100,000 собственных средств + 10-кратный леверидж = 1,000,000 заявка,
что эквивалентно покупке 9-кратного "лотерейного билета".
На практике: небольшие средства используют леверидж для группы B, сумма успеха может значительно увеличиться. Особенно для акций, которые ожидаются с хорошими показателями в первый день, этот метод самый эффективный.
2️⃣ Реальные многопрофильные счета семьи: законное "море людей"
Система FINI заблокировала возможность открытия нескольких счетов на одно имя, но открытие счетов на супругов, родителей и совершеннолетних детей совершенно нормально. Вот почему есть "сотни" и "тысячи" счетов.
Каждый маленький счет в группе A может получить более высокие убывающие дивиденды.
3 счета по 1-2 лота обычно дают больше шансов на успех, чем один большой счет.
Вся семья в деле, 100,000 средств распределяются на несколько счетов, общая вероятность успеха может увеличиться в несколько раз.
⚠️Должны быть реальные средства и реальные бенефициары, нельзя использовать заемные счета или держать от имени других, нарушение приведет к отмене квалификации и возможным проблемам.
3️⃣ Оптимизация выбора акций + суммы: избегайте ловушек, это лучше, чем просто лезть в бой
Чем более популярна акция, тем больше людей, не стоит сосредотачиваться только на "топовых" акциях с перепродажей в тысячи раз, шансы на успех там низки.
Сначала смотрите на перепродажу <100-200 раз, с большим объемом выпуска и приемлемыми основными показателями.
Используйте инструменты прогнозирования IPO от брокеров (брокерские компании обычно имеют рекомендации "стабильно получить одну акцию"), точно подбирайте количество лотов, избегая потерь средств.
Разделяйте заявки на несколько новых акций одновременно, увеличивая шансы на накопление успеха, а не все в одну.
Группа B подходит для умеренного рывка (подходит для тех, у кого больше средств)
При популярности акций группа A становится все менее актуальной.
Некоторые опытные трейдеры сосредотачивают средства в группе B, используя леверидж для более высоких уровней.
Но это требует оценки отдельных акций, иначе даже если вы выиграете, это будет неловко, если они упадут в цене.
⚠️Необходимо говорить о рисках и предельном леверидже, это не бесплатный обед:
Если не удастся или акции упадут в цене, проценты + убытки придется нести самостоятельно.
Поэтому обязательно контролируйте соотношение, оставляя резервные средства.
Если вы все время не можете получить новые акции, не отчаивайтесь,
Суть новых акций — это игра вероятностей + дисциплины.
Участвуйте разумно, контролируйте позиции, желаю всем в 2026 году получить несколько хороших акций!
(Только для справки, инвестиции несут риски, входите на рынок осторожно)
Jeonlees
IPO на Гонконгской фондовой бирже: как определить, стоит ли подписываться на акции
Недавно вы, вероятно, видели примеры, когда подписка на одну акцию на Гонконгской фондовой бирже приносила доход в тысячи или даже десятки тысяч гонконгских долларов, но традиционные отрасли или акции с завышенной оценкой также многократно показывали падение, поэтому подписка на акции Гонконга не должна быть слепой, цените каждую возможность выиграть, чтобы избежать потерь капитала.
На данный момент рынок IPO Гонконга в 2026 году по-прежнему остается активным, в первом квартале привлечено более 100 миллиардов гонконгских долларов, сектор жестких технологий показывает выдающиеся результаты, в то время как уровень падения традиционных секторов близок к 50%.
Поэтому я предлагаю вам практический метод для подписки на акции Гонконга:
Процесс фильтрации, система оценки за 5 минут, ключевые моменты для размещения заказов и дисциплина выхода.
Строгое выполнение может повысить вероятность успеха с примерно 50% при случайной подписке до более чем 80%. (Или следите за @jeonleetogether, который будет анализировать и делиться личными шагами перед каждой подпиской на новые акции😁)
⚠️ И обязательно избегайте финансирования для преследования непопулярных акций.
Шаги следующие 👇
Первый шаг: эффективная фильтрация нового пула акций за 5 минут
Откройте приложение для торговли ценными бумагами, перейдите в раздел 【Гонконг】→【Центр новых акций】, уделите особое внимание разделам "В процессе подписки" (последние 1-2 дня) и "Скоро上市".
Первый взгляд на коэффициент маржи (приложение обновляется в реальном времени), если более 100 раз, сразу помечайте как потенциальный объект.
Быстрая фильтрация по трем жестким критериям:
Приоритет отдается AI, полупроводникам, биофармацевтике, восстановлению потребления, новой энергетике;
Традиционное производство, недвижимость и циклические отрасли исключаются.
Андеррайтеры должны быть такими, как Goldman Sachs, Morgan Stanley, China International Capital Corporation, China Merchants International и другие ведущие инвестиционные банки.
Основные инвесторы должны быть указаны на первой странице проспекта, приоритет отдается Tencent, Sequoia, Alibaba, Hillhouse и другим учреждениям, с периодом блокировки от 6 до 12 месяцев.
Дополнительные рекомендации по профессиональным инструментам:
Канал новых акций AASTOCKS（
Новые акции рыбака（
Второй шаг: система оценки по 6 параметрам (максимум 100 баллов, 60 баллов и выше для подписки)
Используйте Excel для быстрой оценки, каждая новая акция за 5 минут:
Отрасль и основные показатели (30%): находится ли в высокоразвивающемся сегменте AI/жестких технологий? Прирост доходов за последние три года превышает 30%? Если да, то давайте 9-10 баллов.
Обоснованность оценки (20%): PE/PB ниже на 20% по сравнению с аналогами, и PEG меньше 1.
Основные и андеррайтеры (20%): андеррайтинг ведущими инвестиционными банками + доля основных инвесторов более 20%.
Рыночный интерес (15%): коэффициент переподписки на открытое размещение более 100 раз (для малых акций более 500 раз).
Структура размещения (10%): чистое размещение новых акций с механизмом зеленой обуви в приоритете.
Личная совместимость (5%): сумма на одну руку не превышает 5% от личных средств, рекомендуется распределить подписку на 5-10 акций.
Более 70 баллов можно активно подписываться на 1-2 руки, 60-70 баллов - небольшая пробная подписка, ниже 60 баллов - сразу отказываемся.
Третий шаг: ключевые моменты выполнения подписки
💜 Основной способ подписки - наличные, это самый надежный вариант.
(Согласно операциям нескольких гонконгских брокеров, подписка на наличные в основном бесплатна, финансирование всегда взимает комиссию, и некоторые виды финансирования также требуют ежедневных процентов.)
Для популярных акций подписывайтесь на 1 руку, для непопулярных акций можно подписаться на несколько рук для повышения вероятности выигрыша.
Маржа используется только для объектов с оценкой выше 70 баллов, максимальный рычаг контролируется в пределах 10 раз, необходимо тщательно учитывать ежедневные процентные расходы.
Качественные новые акции более 80% достигают пиковых значений на темном рынке или в первый день上市, можно выбрать решительно продать для получения гарантированной прибыли. (Я обычно так и делаю)
Особенно выдающиеся виды можно держать в долгосрочной перспективе, следя за последующими полугодовыми отчетами. Например: MiniMax, акции взлетают на 5-8 раз после上市
Если после上市 падение превышает 10%, немедленно останавливайте убытки, чтобы избежать эмоционального удержания.
Но мой практический опыт показывает: сосредоточьтесь на "подписке на новые акции", а не на "спекуляциях с новыми акциями", фиксирование прибыли в первый день - это ключ к долгосрочной положительной доходности.
Поэтому при подписке на новые акции Гонконга старайтесь придерживаться принципа "положить в карман"💪.
IPO на Гонконгской фондовой бирже: как определить, стоит ли подписываться на акции
Недавно вы, вероятно, видели примеры, когда подписка на одну акцию на Гонконгской фондовой бирже приносила доход в тысячи или даже десятки тысяч гонконгских долларов, но традиционные отрасли или акции с завышенной оценкой также многократно показывали падение, поэтому подписка на акции Гонконга не должна быть слепой, цените каждую возможность выиграть, чтобы избежать потерь капитала.
На данный момент рынок IPO Гонконга в 2026 году по-прежнему остается активным, в первом квартале привлечено более 100 миллиардов гонконгских долларов, сектор жестких технологий показывает выдающиеся результаты, в то время как уровень падения традиционных секторов близок к 50%.
Поэтому я предлагаю вам практический метод для подписки на акции Гонконга:
Процесс фильтрации, система оценки за 5 минут, ключевые моменты для размещения заказов и дисциплина выхода.
Строгое выполнение может повысить вероятность успеха с примерно 50% при случайной подписке до более чем 80%. (Или следите за @jeonleetogether, который будет анализировать и делиться личными шагами перед каждой подпиской на новые акции😁)
⚠️ И обязательно избегайте финансирования для преследования непопулярных акций.
Шаги следующие 👇
Первый шаг: эффективная фильтрация нового пула акций за 5 минут
Откройте приложение для торговли ценными бумагами, перейдите в раздел 【Гонконг】→【Центр новых акций】, уделите особое внимание разделам "В процессе подписки" (последние 1-2 дня) и "Скоро上市".
Первый взгляд на коэффициент маржи (приложение обновляется в реальном времени), если более 100 раз, сразу помечайте как потенциальный объект.
Быстрая фильтрация по трем жестким критериям:
Приоритет отдается AI, полупроводникам, биофармацевтике, восстановлению потребления, новой энергетике;
Традиционное производство, недвижимость и циклические отрасли исключаются.
Андеррайтеры должны быть такими, как Goldman Sachs, Morgan Stanley, China International Capital Corporation, China Merchants International и другие ведущие инвестиционные банки.
Основные инвесторы должны быть указаны на первой странице проспекта, приоритет отдается Tencent, Sequoia, Alibaba, Hillhouse и другим учреждениям, с периодом блокировки от 6 до 12 месяцев.
Дополнительные рекомендации по профессиональным инструментам:
Канал новых акций AASTOCKS（
Новые акции рыбака（
Второй шаг: система оценки по 6 параметрам (максимум 100 баллов, 60 баллов и выше для подписки)
Используйте Excel для быстрой оценки, каждая новая акция за 5 минут:
Отрасль и основные показатели (30%): находится ли в высокоразвивающемся сегменте AI/жестких технологий? Прирост доходов за последние три года превышает 30%? Если да, то давайте 9-10 баллов.
Обоснованность оценки (20%): PE/PB ниже на 20% по сравнению с аналогами, и PEG меньше 1.
Основные и андеррайтеры (20%): андеррайтинг ведущими инвестиционными банками + доля основных инвесторов более 20%.
Рыночный интерес (15%): коэффициент переподписки на открытое размещение более 100 раз (для малых акций более 500 раз).
Структура размещения (10%): чистое размещение новых акций с механизмом зеленой обуви в приоритете.
Личная совместимость (5%): сумма на одну руку не превышает 5% от личных средств, рекомендуется распределить подписку на 5-10 акций.
Более 70 баллов можно активно подписываться на 1-2 руки, 60-70 баллов - небольшая пробная подписка, ниже 60 баллов - сразу отказываемся.
Третий шаг: ключевые моменты выполнения подписки
💜 Основной способ подписки - наличные, это самый надежный вариант.
(Согласно операциям нескольких гонконгских брокеров, подписка на наличные в основном бесплатна, финансирование всегда взимает комиссию, и некоторые виды финансирования также требуют ежедневных процентов.)
Для популярных акций подписывайтесь на 1 руку, для непопулярных акций можно подписаться на несколько рук для повышения вероятности выигрыша.
Маржа используется только для объектов с оценкой выше 70 баллов, максимальный рычаг контролируется в пределах 10 раз, необходимо тщательно учитывать ежедневные процентные расходы.
Качественные новые акции более 80% достигают пиковых значений на темном рынке или в первый день上市, можно выбрать решительно продать для получения гарантированной прибыли. (Я обычно так и делаю)
Особенно выдающиеся виды можно держать в долгосрочной перспективе, следя за последующими полугодовыми отчетами. Например: MiniMax, акции взлетают на 5-8 раз после上市
Если после上市 падение превышает 10%, немедленно останавливайте убытки, чтобы избежать эмоционального удержания.
Но мой практический опыт показывает: сосредоточьтесь на "подписке на новые акции", а не на "спекуляциях с новыми акциями", фиксирование прибыли в первый день - это ключ к долгосрочной положительной доходности.
Поэтому при подписке на новые акции Гонконга старайтесь придерживаться принципа "положить в карман"💪.
Jeonlees
Гонконгский рынок снова добавил 3 новых акции! Сегодня вечером, если хотите, просто покупайте.
Иначе завтра утром можете пропустить.
Сначала о главном, личные действия:
Участвую только в IPO акций Xizhi Technology-B и Shangmi Technology-W.
Что касается Maiwei Biotech-B (я боюсь, что она упадет, ведь это акция второго брака AH, с низким дисконтом и средними фундаментальными показателями).
#Xizhi Technology-B (завтра в 9:00 заканчивается подписка)
Одна акция 2775.71 HKD, каждая партия по 15 акций.
Цена размещения от 166.6 до 183.2 гонконгских долларов, что соответствует рыночной капитализации от 15.322 до 16.849 миллиардов гонконгских долларов.
1️⃣ Сильный фон: результаты андеррайтеров впечатляют, поддержка от Tencent и Baidu. 2️⃣ Фундаментальные показатели: первое место в мире по отгрузке оптических вычислительных чипов, напрямую конкурирует с передовыми AI матричными вычислениями.
3️⃣ Достаточная искренность: публичная продажа 184,000 лотов, вероятность выигрыша будет очень высокой, не нужно беспокоиться о том, что не повезет.
⏰ Вероятность выигрыша будет очень высокой, полная подписка, каждый получит прибыль.
Создание оптико-электронных гибридных вычислительных чипов: использование оптических сигналов для выполнения AI матричных вычислений, теоретически более энергоэффективно и быстрее, чем чисто электронные чипы.
По объему отгрузки занимает первое место на мировом рынке оптических вычислительных чипов, Tencent и Baidu являются акционерами, это компания, наиболее признанная капиталом в этом сегменте.
#Shangmi Technology-W (подписка заканчивается 24 числа в 9:00)
Одна акция 2511.07 HKD, каждая партия по 100 акций.
Цена размещения фиксированная 24.86 гонконгских долларов, что соответствует рыночной капитализации 10.009 миллиардов гонконгских долларов.
1️⃣ Поддержка трех гигантов: Ant Group + Meituan + Xiaomi. Такая топовая конфигурация крайне редка на гонконгском рынке, и рынок, вероятно, даст "премию акционерам".
2️⃣ Преимущество в распределении: публичная продажа всего 42,600 лотов, объем небольшой, низкий порог для спекуляций, легко вызвать рост.
3️⃣ Стоимость участия: стоимость входа в одну партию 2,511 HKD. Этот порог очень низкий, даже если рынок не поддержит, абсолютные потери будут полностью в контролируемых пределах.
Личные рекомендации по действиям, участвуйте разумно, DYOR.
Сегодня, когда я пытался создать робота, наткнулся на центр помощи Bybit и был полностью привлечен функцией единого торгового счета (UTA).
Что такое UTA?
Это просто объединение всех активов: спот, кредитное плечо, бессрочные контракты, фьючерсы, опционы в одном счете, с совместным использованием маржи и автоматическим вычетом нереализованной прибыли и убытков, что значительно увеличивает эффективность использования средств.
Шаги по обновлению👇
Просто нажмите на "Единый торговый счет" на странице активов в приложении → "Обновить сейчас"
Система автоматически объединяет остатки по споту и производным в один маржинальный пул, оцененный в USD, поддерживающий более 70 видов криптовалют в качестве залога, 100% вычета по USDT/USDC, 95% по BTC/ETH, а также скидки на мелкие монеты.
После обновления спотовый BTC можно использовать в качестве маржи для бессрочных контрактов без необходимости ручного перевода.
В режимах Cross и Portfolio,
Баланс маржи = Баланс кошелька + Нереализованная P&L - Сумма заимствованных средств.
Нереализованная прибыль по споту может быть использована для покрытия рисков по контрактам или открытия новых позиций.
Переключение между тремя режимами маржи также удобно, просто нажмите на странице торговли или в настройках активов,
По умолчанию установлен режим Cross: Isolated (изолированный): каждый контракт рассчитывает риск независимо, подходит для новичков или для крупных позиций по одному активу, не будет влиять на общую ситуацию. Я сам использовал этот режим, когда только начинал, это было спокойно.
Cross (полный, по умолчанию): все активы и P&L по всему счету взаимно компенсируются, прибыль по споту может покрыть убытки по контрактам. Заимствованные средства также могут быть автоматически возвращены, что достаточно для большинства повседневных операций.
Portfolio (комбинированный): для профессионалов. Использует стресс-тесты для оценки чистого риска всего инвестиционного портфеля, если хеджирование выполнено хорошо, использование маржи может быть сокращено вдвое. Например, длинная позиция по споту в сочетании с короткой позицией по бессрочным контрактам, начальные требования к марже значительно ниже, чем в режиме Cross.
Условия переключения:
1️⃣ Cross требует, чтобы кредитное плечо длинных и коротких позиций и лимиты риска были одинаковыми;
2️⃣ Перед переключением на Portfolio необходимо закрыть все открытые опционы и вернуть заимствованные средства.
⚠️ Будьте очень внимательны при переключении, обязательно убедитесь, что все понятно, прежде чем делать перевод, чтобы избежать ошибок.
Если в реальной практике спот может "спасать" контракт
Например, во время небольшого обвала BTC.
Если у вас есть спотовый BTC и одновременно открыта длинная позиция по бессрочным USDT. В традиционном старом счете, если маржи по контракту становится недостаточно, нужно вручную переводить средства или продавать спот, и это может привести к значительным потерям из-за проскальзывания.
В режиме UTA Cross спотовый BTC автоматически учитывается на 95% в общей марже, когда возникают убытки, система автоматически использует стоимость спота + нереализованную прибыль, общий MMR никогда не достигает 100%, что предотвращает ликвидацию.
Режим Portfolio еще более умный, он рассчитывает чистый риск, моя длинная позиция по споту естественным образом хеджирует часть контракта, что снижает использование маржи.
Весь процесс без переводов и ручных действий, на телефоне достаточно сделать пару нажатий, чтобы увеличить позицию.
С опционами все аналогично. Продавая пут-опционы и получая премию, одновременно используя бессрочные USDC для хеджирования дельты, в режиме Portfolio стоимость опционов и P&L по споту/бессрочным контрактам рассчитываются совместно, использование маржи значительно ниже, чем в режиме Cross.
Друзья, занимающиеся арбитражем, должны это особенно любить, скорость оборота средств значительно увеличивается. В экстремальных условиях крипторынок больше всего боится цепной ликвидации.
Поддерживаемая маржа (MMR) UTA является уровнем счета, пока общий уровень не достигнет 100%, система не ликвидирует, все продукты P&L могут взаимно компенсироваться.
В режимах Cross и Portfolio спотовые активы становятся естественной "страховкой". Кроме того, есть возможность ручного/автоматического заимствования, в апреле 2026 года также будет запущено фиксированное процентное заимствование, что позволит заранее зафиксировать стоимость, а нереализованная прибыль автоматически возвращается, процент контролируемый.
Я сам не успел поймать большой черный лебедь, но с официальной точки зрения, хеджирующие комбинации при стресс-тестах показывают значительно меньший риск.
Долгосрочные держатели особенно довольны, им не нужно каждый день следить за переводами, стратегии могут последовательно работать. Долгосрочные трейдеры особенно выигрывают от стратегий, таких как волатильность, тренды и арбитраж, которые требуют времени, так как они больше всего зависят от эффективности использования средств.
UTA превращает неиспользуемые средства в активные деньги, нереализованная прибыль сразу реинвестируется, ноль потерь на переводах, субсчета могут изолировать эксперименты с высоким кредитным плечом. Пользовательские залоги также могут исключать высокорисковые монеты, точно контролируя риски.
После обновления я почувствовал, что психологическая нагрузка уменьшилась. Я вижу весь риск счета сразу, больше не мучаюсь вопросом "где же деньги". Эффективность использования средств изменилась с фрагментированной на настоящую мультипликативную.
В общем, Bybit UTA - это не просто новая навороченная функция, она действительно разрушает финансовые барьеры и поднимает эффективность на новый уровень. Если хотите попробовать, можете перейти на страницу активов и нажать обновить, сначала прочитайте предупреждение о рисках, торговля с кредитным плечом несет высокие риски, контролируйте свои позиции, DYOR. @Bybit_Official
bg上认购的preSPAX，认购的成本价是650，开盘到现在依旧保持在一股赚2u的价位上，果然还是等着SpaceX自己上市打新来的实在
关于TermMax 的 TGE 确实是在路上了。
白皮书 3 月底刚发，直接写明目标是 Q2 2026（4-6 月），exact date 还是 TBA，没官宣具体哪天。
链上最近有测试代币的动静，社区里今天还有人刷“tge真的不远了”，感觉比之前传的更实了点。
不知道真假，但是对于普通人来说，与其猜测哪天tge，不如珍惜每一天去好好赚XP、MP、AP分
官方明确说过：总 airdrop 分配已从早期 6% 增加到包含 pre-mine 在内的 15%，三套积分各占一部分。
XP 是忠诚度，AP 更偏交易活跃，MP 偏传播。
想拿多，就得真实用协议，协议快照看的是 USD 价值和实际贡献。
目前 TVL 稳在 6300-6400 万美元左右，3 月还创下 64.22M 新高，用户破百万，日活一度排 DeFi 借贷第二（仅次 Aave）。
协议不是靠补贴冲起来的，而是靠固定利率 + 一键杠杆 + RWA 借贷这些实打实的功能在长跑。TGE 前这 1-2 个月，正是最后冲刺积分的时间窗。
DeFi 借贷里最烦人的就是利率乱跳。
Aave、Compound 这些变量利率池，用户借钱的时候不知道明天要付多少利息，杠杆一开清算风险还高。
TermMax 的思路很简单粗暴：固定利率 + 固定期限，让你一进来就知道借多少钱、还多少钱，到期直接结算，不用天天盯盘。它不是单纯的借贷池，而是把传统固定收益（像债券）的逻辑搬到链上，再用类似 Uniswap V3 的集中流动性做市机制优化。
出借人可以买 Fixed-Rate Token（FT），相当于打折买零息债券，到期拿面值；借钱的人则锁定明确成本。杠杆部分用 Gearing Token（GT）封装，一键 looping，不用手动反复抵押借贷，还能避免传统无限清算的风险。
简单说，它想做“链上的固定收益 Uniwap”，让散户能睡得着觉，机构能高效配置资金。
@TermMaxFi token 让社区和机构一起治理。
TGE 不是结束，而是协议从“测试阶段”走向“治理+收入分成”阶段的开始。现在离 Q2 结束最多还有两个月，积分还在每天快照，动手比嘴炮有用。
#TermMax #DeFi
