Loopscale Solana Lending: Відкриття можливостей фіксованих ставок у DeFi завдяки інноваційній ізоляції ризиків

Вступ до Loopscale та кредитування на Solana

Loopscale — це інноваційний протокол децентралізованого фінансування (DeFi), побудований на блокчейні Solana. На відміну від традиційних платформ кредитування на основі пулів, Loopscale використовує модель книги ордерів для прямого з'єднання кредиторів і позичальників. Цей революційний підхід дозволяє здійснювати кредитування за фіксованими ставками та створювати структуровані дохідні продукти, надаючи користувачам більше контролю та передбачуваності у їхніх фінансових стратегіях.

У цьому посібнику ми розглянемо унікальні особливості Loopscale, включаючи його модель книги ордерів, модульну архітектуру, різноманітні варіанти забезпечення та виклики, з якими він зіткнувся з моменту запуску. Незалежно від того, чи ви досвідчений ентузіаст DeFi, чи новачок у кредитуванні на Solana, ця стаття надасть цінну інформацію про потенціал Loopscale та його вплив на ширшу екосистему DeFi.

Як модель книги ордерів Loopscale змінює кредитування на Solana

Однією з визначних особливостей Loopscale є його модель книги ордерів, яка усуває необхідність у пуловій ліквідності. Замість цього кредитори та позичальники взаємодіють безпосередньо, узгоджуючи умови, які відповідають їхнім індивідуальним потребам. Ця модель підтримує кредитування за фіксованими ставками, забезпечуючи користувачам передбачуваний дохід і зменшуючи вплив коливань процентних ставок.

Переваги кредитування за фіксованими ставками

• Передбачуваність: Фіксовані ставки дозволяють користувачам впевнено планувати свої фінансові стратегії.

• Зменшення ризиків: Уникаючи змінних ставок, користувачі можуть захистити себе від волатильності ринку.

• Покращений контроль: Позичальники та кредитори можуть налаштовувати свої угоди, адаптуючи їх до конкретних цілей.

Модульна архітектура: покращення ізоляції ризиків та ефективності капіталу

Модульна архітектура Loopscale розроблена для ізоляції ризиків на рівні окремих позик. Такий підхід мінімізує системні ризики та покращує ефективність капіталу, роблячи платформу безпечнішою та ефективнішою для користувачів у порівнянні з традиційними платформами кредитування.

Основні особливості модульної архітектури

• Ізоляція ризиків: Кожна позика працює незалежно, зменшуючи вплив дефолтів на ширшу систему.

• Складний левередж: Користувачі можуть збільшувати свій дохід, позичаючи під заставу та повторно депонуючи її в систему.

• Ефективність капіталу: Завдяки ізоляції ризиків Loopscale дозволяє ефективніше використовувати депоновані активи.

Стратегії сховищ та левередж-фармінг з Loops

Loopscale пропонує спеціально розроблені стратегії сховищ, які дозволяють користувачам депонувати активи та отримувати вигоду від автоматизованих, заздалегідь визначених стратегій доходу. Ці сховища підходять як для консервативних, так і для агресивних інвесторів.

Левередж-фармінг з Loops

Протокол включає продукт з левереджем під назвою “Loops”, який дозволяє користувачам збільшувати свій дохід, позичаючи під заставу депонованих активів і повторно депонуючи їх. Хоча ця стратегія може значно підвищити дохід, вона вимагає ретельного управління ризиками, щоб уникнути ризиків ліквідації.

Різноманітні варіанти забезпечення на Loopscale

Loopscale підтримує широкий спектр типів забезпечення, що підвищує гнучкість і доступність для користувачів. Серед них:

• LP-токени: Токени постачальників ліквідності з децентралізованих бірж.

• Токени ліквідного стейкінгу (LST): Токени, що представляють застейкані активи.

• Мемкойни: Популярні токени з високою залученістю спільноти.

• Токенізовані реальні активи: Нові випадки використання, такі як ринки кредитування під віскі та децентралізовані мережі фізичної інфраструктури (DePIN).

Це різноманіття дозволяє користувачам використовувати різні класи активів, задовольняючи як традиційні, так і інноваційні фінансові стратегії.

Проблеми безпеки: експлойт на $5,8 мільйона

Незважаючи на інноваційний дизайн, Loopscale зіткнувся зі значною проблемою незабаром після запуску. 26 квітня 2025 року платформа зазнала експлойту на $5,8 мільйона через недостатньо забезпечені позики та атаку на оракул. Цей інцидент вплинув на 12% загальної заблокованої вартості (TVL).

Хронологія подій

1. 10 квітня 2025 року: Запуск Loopscale, який швидко досяг $40 мільйонів TVL і залучив понад 7 000 кредиторів.

2. 26 квітня 2025 року: Відбувся експлойт, що виявив вразливості в системах управління ризиками протоколу.

3. Заходи після експлойту: Були вжиті екстрені дії, включаючи зупинку ринків кредитування та обмеження зняття коштів.

Уроки

Експлойт підкреслює важливість надійних заходів безпеки в DeFi-протоколах. Хоча Loopscale пройшов аудити безпеки, інцидент демонструє необхідність постійного вдосконалення та пильності для захисту коштів користувачів.

Екстрені заходи та зусилля з відновлення коштів

У відповідь на експлойт Loopscale впровадив екстрені заходи для захисту користувачів і стабілізації платформи. Серед них:

• Тимчасове призупинення: Ринки кредитування були зупинені, щоб запобігти подальшим втратам.

• Обмеження зняття: Були введені ліміти на зняття коштів для збереження ліквідності.

• Розслідування та відновлення: Команда активно працює над відновленням коштів і усуненням вразливостей.

Програма балів: заохочення для ранніх користувачів

Для сприяння зростанню спільноти та винагороди за ранню участь Loopscale запровадив програму балів. Ця ініціатива стимулює користувачів до взаємодії з генезисними сховищами та іншими активностями платформи.

Переваги програми балів

• Ранні винагороди: Користувачі отримують ексклюзивні переваги за ранню участь.

• Залучення спільноти: Програма заохочує активну участь і довгострокову відданість.

• Можливості зростання: Стимули залучають нових користувачів, розширюючи охоплення платформи.

Порівняння Loopscale з традиційними платформами кредитування на основі пулів

Модель книги ордерів і модульна архітектура Loopscale відрізняють його від традиційних платформ кредитування на основі пулів, таких як Aave і Solend. Основні відмінності включають:

• Пряме з'єднання: Кредитори та позичальники взаємодіють без посередників.

• Ізоляція ризиків: Окремі позики працюють незалежно, зменшуючи системні ризики.

• Спеціалізовані ринки: Loopscale підтримує унікальні ринки кредитування, такі як структуровані кредити та фінансування дебіторської заборгованості.

Спеціалізовані ринки кредитування та випадки використання

Інноваційний дизайн Loopscale включає спеціалізовані ринки для:

• Структурованих кредитів: Індивідуальні кредитні рішення для конкретних фінансових потреб.

• Фінансування дебіторської заборгованості: Надання бізнесу доступу до ліквідності через позики під майбутні доходи.

• Недостатньо забезпечених позик: Розширення доступу до кредитів для користувачів з обмеженим забезпеченням.

Ці ринки відкривають нові можливості для користувачів DeFi, відрізняючи Loopscale від конкурентів і розширюючи його привабливість.

Ширший вплив експлойтів у DeFi на довіру інвесторів

Експлойт, з яким зіткнувся Loopscale, є частиною ширшої тенденції вразливостей у секторі DeFi. Такі інциденти можуть:

• Підривати довіру інвесторів: Користувачі можуть вагатися щодо взаємодії з новими протоколами.

• Збільшувати регуляторний нагляд: Влада може запроваджувати суворіші правила для захисту інвесторів.

• Сприяти інноваціям: Протоколи стимулюються до розробки більш безпечних і стійких систем.

Висновок

Loopscale є сміливим кроком уперед у кредитуванні на Solana, пропонуючи інноваційні рішення, такі як кредитування за фіксованими ставками, модульна архітектура та різноманітні варіанти забезпечення. Незважаючи на виклики, з якими зіткнулася платформа, її відданість відновленню та зростанню демонструє стійкість і потенціал.

Оскільки сектор DeFi продовжує розвиватися, унікальний підхід Loopscale позиціонує його як перспективного гравця на ринку. Усунувши вразливості безпеки та сприяючи залученню спільноти, протокол має можливість переосмислити децентралізоване кредитування та відкрити нові можливості для користувачів у всьому світі.