此网页仅供信息参考之用。部分服务和功能可能在您所在的司法辖区不可用。
本文由系统自动翻译自原文。

DYDX ETP:机构进入去中心化衍生品市场的游戏规则改变者

DYDX ETP及其对机构的重要意义

DYDX交易所交易产品(ETP)的推出标志着去中心化金融(DeFi)领域的一个变革性里程碑。该产品旨在为机构投资者提供安全且受监管的访问dYdX协议的途径,DYDX ETP弥合了传统金融(TradFi)与DeFi之间的差距。通过消除钱包、智能合约和直接链上交互的复杂性,这款产品使机构能够轻松探索去中心化衍生品。

dYdX协议概述及其在去中心化衍生品交易中的作用

dYdX协议是DeFi生态系统中的领先力量,专注于去中心化衍生品交易。其累计交易量超过1.4万亿美元,支持全球超过230个永续市场,dYdX已成为DeFi衍生品市场的基石。通过提供永续合约,该协议使交易者能够在无需实物交割的情况下对资产价格进行投机,从而成为一种高效且可扩展的解决方案。

什么是DYDX ETP?

DYDX ETP是一种与dYdX协议原生代币DYDX挂钩的实物支持投资产品。由加密ETP领域的领导者21Shares管理,该产品专为满足机构投资者的严格合规和安全要求而设计。DYDX代币由受监管的托管机构持有,确保透明度和信任。

DYDX ETP的主要特点

  • 实物支持:完全由DYDX代币支持,提供对资产的直接敞口。

  • 合规性:在机构级托管和框架下运营。

  • 便捷性:无需钱包、智能合约或直接区块链交互。

  • 与传统金融的整合:在巴黎和阿姆斯特丹的Euronext上市,实现与传统交易环境的无缝整合。

通过ETP推动机构对DeFi的采用

DYDX ETP是推动机构采用DeFi的重要一步。通过提供一种熟悉的投资工具,它降低了机构探索去中心化衍生品的门槛。这尤其重要,因为全球衍生品市场的名义价值超过100万亿美元,而DeFi衍生品仅占这一市场的不到1%。增长潜力巨大,像DYDX ETP这样的产品正在为更广泛的参与铺平道路。

质押和自动复利功能

DYDX ETP的一个突出特点是即将推出的质押和自动复利功能。这些功能允许投资者将奖励重新投资于DYDX代币回购,从而增强产品的价值主张。这与dYdX协议通过创新机制最大化代币持有者价值的总体目标一致。

dYdX财政子DAO的角色

dYdX财政子DAO在支持DYDX ETP方面发挥着关键作用。由kpk管理,该子DAO将协议收入与代币持有者的利益对齐,确保一个可持续且以增长为导向的生态系统。这种治理结构为DYDX ETP增加了可信度和运营效率。

dYdX的路线图及未来创新

DYDX ETP的推出是dYdX协议更广泛路线图的一部分。关键举措包括:

  • 基于Telegram的交易:通过流行的消息平台简化用户交互。

  • 现货市场:扩展到现货交易,首先从Solana等资产开始。

  • 现实世界资产整合:引入与现实世界资产挂钩的永续合约。

  • 质押者费用折扣:激励长期参与生态系统。

这些发展突显了dYdX对创新的承诺以及其满足用户不断变化需求的关注。

中心化与去中心化衍生品市场的比较

中心化衍生品市场主导着金融领域,但像dYdX这样的去中心化替代方案提供了独特的优势:

  • 透明性:链上交易确保问责性。

  • 可访问性:任何拥有互联网连接的人都可以参与,消除传统障碍。

  • 创新性:快速开发新的金融工具和功能。

然而,监管不确定性和市场波动等挑战仍然存在,这突显了像DYDX ETP这样的产品在弥合这些差距中的重要性。

21Shares在DeFi聚焦ETP领域的成功记录

21Shares在推出创新的DeFi聚焦ETP方面拥有成功记录。除了DYDX ETP之外,其产品组合还包括与Aave、Chainlink和Uniswap相关的产品。这种专业知识使其成为机构探索DeFi领域的可信赖合作伙伴。

机构采用DeFi的挑战和障碍

尽管DeFi充满潜力,但其机构采用仍面临一些挑战:

  • 监管不确定性:不同司法管辖区的法规差异带来复杂性。

  • 市场波动:高价格波动可能阻碍风险规避型投资者。

  • 运营障碍:通常需要专业知识和基础设施。

DYDX ETP通过提供一个受监管、安全且用户友好的进入点解决了许多这些问题。

结论:DeFi采用的里程碑

DYDX ETP不仅仅是一个金融产品;它是迈向主流DeFi采用旅程中的一个里程碑。通过弥合传统金融与去中心化金融之间的差距,它为机构参与加密生态系统开辟了新的途径。随着DeFi衍生品市场的持续增长,DYDX ETP有望在塑造其未来方面发挥关键作用。

免责声明
本文章可能包含不适用于您所在地区的产品相关内容。本文仅致力于提供一般性信息,不对其中的任何事实错误或遗漏负责任。本文仅代表作者个人观点,不代表欧易的观点。 本文无意提供以下任何建议,包括但不限于:(i) 投资建议或投资推荐;(ii) 购买、出售或持有数字资产的要约或招揽;或 (iii) 财务、会计、法律或税务建议。 持有的数字资产 (包括稳定币) 涉及高风险,可能会大幅波动,甚至变得毫无价值。您应根据自己的财务状况仔细考虑交易或持有数字资产是否适合您。有关您具体情况的问题,请咨询您的法律/税务/投资专业人士。本文中出现的信息 (包括市场数据和统计信息,如果有) 仅供一般参考之用。尽管我们在准备这些数据和图表时已采取了所有合理的谨慎措施,但对于此处表达的任何事实错误或遗漏,我们不承担任何责任。 © 2025 OKX。本文可以全文复制或分发,也可以使用本文 100 字或更少的摘录,前提是此类使用是非商业性的。整篇文章的任何复制或分发亦必须突出说明:“本文版权所有 © 2025 OKX,经许可使用。”允许的摘录必须引用文章名称并包含出处,例如“文章名称,[作者姓名 (如适用)],© 2025 OKX”。部分内容可能由人工智能(AI)工具生成或辅助生成。不允许对本文进行衍生作品或其他用途。

相关推荐

查看更多
Syndicate Gate Trading: Uncovering the Hidden World of Illegal Operations
山寨币
趋势代币

集团门交易:揭开非法操作的隐秘世界

集团门交易简介 集团门交易指的是组织化团体在多个行业中从事非法交易活动的隐秘操作。这些集团利用系统性腐败、伪造文件以及高层关系来规避法律程序。本文将探讨集团门交易的运作机制、其经济影响以及打击这些非法活动所采取的策略。 什么是集团门交易? 集团门交易涉及在法律框架之外运作的组织网络,通过非法活动获利。这些操作涉及烟草、废金属、煤炭和劳工迁移等行业,通常对经济、公共福利和环境造成重大损害。 集团门交
2025年9月20日
BTC Leverage Trader: How to Maximize Profits and Manage Risks with 100x Leverage
山寨币
趋势代币

BTC杠杆交易者:如何通过100倍杠杆最大化利润并管理风险

BTC杠杆交易简介 比特币杠杆交易已成为交易者放大潜在利润的强大策略。通过使用杠杆,交易者可以开设远超其实际资本的头寸,从而从微小的价格波动中获益。然而,这种方法也伴随着巨大的风险,因此了解其运作机制、策略以及风险管理工具至关重要。 什么是100倍杠杆及其运作原理? 100倍杠杆允许交易者控制比其初始投资大100倍的头寸。例如,使用100美元的资本,交易者可以开设价值10,000美元的头寸。虽然这
2025年9月20日
Zyra DevNet Mainnet: Exploring Capital B's Bitcoin Strategy and Impressive 1,536.6% Return Rate
山寨币
趋势代币

Zyra DevNet主网:探索Capital B的比特币策略及惊人的1536.6%回报率

Zyra DevNet主网:深入解析Capital B的比特币投资策略 加密货币领域正在迅速发展,越来越多的上市公司将比特币纳入其财务战略。其中的先锋之一是Capital B,这家法国上市公司因其大规模的比特币收购而备受关注。本文将探讨Capital B最新的比特币购买情况、其整体持仓以及2023年取得的惊人回报率。此外,我们还将分析Zyra DevNet主网在更广泛的加密货币生态系统中的作用。
2025年9月20日