We hadden gewacht op een exogene volatiliteitsfactor om de ongelooflijk lange systematische stromen te verstoren die de deugdzame cirkel van euforie rond risicovolle activa in de afgelopen weken hebben geleid.
Eerder deze week kregen we daar een beetje van door de verkiezingen in Japan, wat leidde tot een stijging van de USD-sterkte en enige bescheiden FX-volatiliteit.
Gedurende de week hadden we potentiële blowoff-topactie in het complex van edelmetalen te midden van hogere volatiliteit.
De MOVE-index is deze week ook aan het stijgen.
Olie brak vanmorgen eindelijk lager uit een verlengde multi-maandelijkse range, samen met hogere volatiliteit.
Maar we wachtten nog steeds op equity-volatiliteit om op te merken.
Nou, vandaag merkte het op, dankzij Trump die om de een of andere reden besloot vandaag een versneller van volatiliteit te zijn. Tijd voor de systematische unwind.
Samenvattende conclusies
• De dreiging van Trump-tarieven veroorzaakte een volledige risicomijdende ommekeer richting het weekend.
• Volatiliteitsdoorbraak bevestigd — VIX boven 21, VVIX +19 naar 119, correlatie stijgt.
• Obligaties en goud stevig; USD sterk; JPY als veilige haven gevraagd.
• Aandelen werden overal verkocht, geleid door MEME (–8%) en de meest shorte (–4%) mandjes.
• Defensieve aandelen presteerden beter — duidelijke verschuiving naar veiligheid voor het vakantieweekend en het risico op een verlengde shutdown.
Origineel weergeven
14,44K
45
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.